Quelle est la différence? HELOC VS. Prêt à domicile

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De nombreux propriétaires ne réalisent pas qu'ils sont assis sur une source d'argent inexploitée qu'ils peuvent utiliser pour financer d'autres projets ou consolider d'autres dépenses. En fait, ils sont assis dans La source: la partie de leur maison qu'ils ont payée, qui est appelée capitaux propres. Lorsque vous retirez une hypothèque standard, vous empruntez de l'argent à un prêteur avec la maison elle-même en tant que garantie, vous et le prêteur comprenez que si vous ne faites pas de paiements, ils peuvent prendre et vendre la maison pour récupérer leurs pertes. Une fois que vous avez payé une partie de votre hypothèque, vous pouvez ensuite emprunter contre la valeur de votre maison (moins l'argent que vous devez toujours à votre hypothèque) en utilisant l'un des deux produits différents: un prêt à domicile ou une ligne de capital-actions de la ligne de capital-risque de Crédit (HELOC). Ces deux produits sonnent de la même manière, mais ils diffèrent de plusieurs manières significatives. C'est une bonne idée de comprendre les tenants et aboutissants du prêt de crédit à domicile contre la ligne de crédit, car les différences peuvent vous aider à économiser ou perdre des actifs significatifs.

1. Les prêts à domicile et les lignes de crédit à domicile sont des prêts qui permettent à un propriétaire d'emprunter de l'argent en fonction de la valeur de sa maison, moins le montant de l'hypothèque à payer.

Vous avez travaillé avec diligence pour rembourser votre hypothèque, vous serez donc heureux de savoir que vous pourrez peut-être utiliser les capitaux propres que vous avez construits pour financer d'autres projets. Les prêts à domicile et les lignes de crédit sur les capitaux propres (HELOC) permettent aux propriétaires de faire un bon crédit à emprunter contre la valeur détenue de leurs maisons; En d'autres termes, vous pouvez emprunter à un prêteur en utilisant la partie de votre maison que vous avez déjà payée et posséder carrément - la différence entre la valeur de votre maison et le montant que vous devez encore à votre hypothèque. Il est essentiel de noter que ce calcul utilise la valeur marchande actuelle de votre maison, pas le prix d'achat, car le prêteur utilisera votre maison comme garantie pour le prêt en cas de défaut, afin que vous puissiez emprunter en utilisant la différence entre la valeur de revente actuelle et votre solde hypothécaire actuel comme point de départ. La plupart des prêteurs ne vous permettront que de tirer parti de votre maison à un maximum de 85% des prêts totaux, vous ne pourrez donc pas emprunter le montant total de vos capitaux propres; La banque veut laisser un coussin au cas où vous faites défaut et minimiser votre probabilité de surpasser votre crédit afin de ne pas faire défaut en premier lieu. La première étape lorsque l'on considère un prêt ou une ligne de crédit à domicile est de faire ce calcul et de déterminer combien vous pouvez potentiellement emprunter. Pour ce faire, vous devrez trouver le solde laissé sur votre hypothèque et obtenir une évaluation pour trouver la valeur réelle de votre maison.

2. Un prêt à domicile est déboursé comme un montant forfait.

Alors que leurs noms semblent similaires et qu'ils empruntent au même pool d'argent, un prêt à domicile et un héloc ne sont pas la même chose. Un prêt à domicile est très similaire à une hypothèque, et en fait les emprunteurs passeront par le même processus pour contracter un prêt à domicile comme ils l'ont fait pour leur hypothèque initiale. Une fois le prêt approuvé et fermé, il sera déboursé de l'emprunteur en un seul paiement forfaitaire, à placer à la banque et dépensé au besoin. Le remboursement commence immédiatement sur la somme totale du prêt. Ces prêts sont idéaux lorsque les emprunteurs doivent effectuer un ou deux gros paiements pour consolider d'autres dépenses ou pour payer un grand projet d'amélioration de la maison et souhaiter la stabilité de savoir exactement quel sera leur paiement chaque mois.

Avec un HELOC, une fois le prêt approuvé et fermé, il se trouve dans la banque du prêteur jusqu'à ce que l'emprunteur choisit de les tirer. Aucun remboursement n'est requis tant que l'argent n'est pas retiré, car il est essentiellement disponible et que l'argent n'a pas encore été emprunté. Selon le prêteur et l'État, il peut y avoir des frais de maintenance requis au fil du temps sans activité, et en outre, les emprunteurs peuvent encourir des frais de transaction lorsqu'ils retirent des fonds. Le remboursement ne commence qu'après le retrait de l'argent, puis est basé sur l'argent retiré, et non sur le montant total de la ligne de crédit. Selon la structure des frais, un HELOC peut être un bon moyen de couvrir les dépenses qui nécessitent des paiements au cours d'une période plus longue; En remboursant uniquement le montant que vous avez réellement pris, vos paiements seront plus petits et vous pouvez rembourser plus efficacement chaque portion que vous retirez plutôt que de faire un paiement plus important sur le montant total du prêt comme avec un prêt à domicile.

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3. Les prêts à domicile ont des taux d'intérêt fixes. Les HELOC ont des taux d'intérêt variables.

Comme les autres prêts à domicile, les emprunteurs rembourseront les prêts à domicile et HELOC avec intérêt. Une différence significative entre les intérêts HELOC et les intérêts de prêt sur valeur domiciliaire est la nature des tarifs: un prêt de capital domestique a des intérêts à taux fixe, et un HELOC a des taux d'intérêt variables.

Qu'est-ce que cela signifie pour l'emprunteur? Les prêts à domicile fonctionnent beaucoup comme une deuxième hypothèque (dans certains cas, ils sont en fait appelés seconds hypothèques). Le prêt se termine par un taux d'intérêt basé sur le marché et le crédit de l'emprunteur, puis l'emprunteur effectue un nombre défini de paiements sur une période de temps fixe pour un montant fixe. Cette approche facilite le budget des paiements et assure la stabilité de l'emprunteur et de la banque. Avec un HELOC, le taux est variable, ce qui signifie que le taux d'intérêt initial sera fixé en fonction du marché et du crédit de l'emprunteur, mais changera ensuite périodiquement en fonction du taux du marché principal - un bond de 2 ans jusqu'à 2.Le taux de pourcentage annuel de 5% sur une Bank of America HELOC, par exemple, après la période d'introduction. Il y a des avantages et des inconvénients potentiels à ce plan de remboursement. Si vous savez que vous allez rembourser le montant retiré rapidement et que les taux sont bas, c'est un excellent moyen d'économiser de l'argent sur les intérêts. Si, cependant, les fonds retirés seront remboursés sur une plus longue période, les tarifs variables peuvent être inconstants: ils peuvent sauter soudainement, ce qui rend difficile ou impossible de faire des paiements qui n'ont pas été budgétés pour. Avec l'une ou l'autre forme de prêt de capitaux propres, la garantie est votre maison. À moins que vous ne soyez convaincu que vous pourrez effectuer les paiements en cas de hausse des taux, un prêt de fonds propres à taux fixe est le choix le plus sûr. Si vous avez les moyens financiers pour couvrir les paiements plus élevés, le taux variable peut vous faire économiser de l'argent. Dans les deux cas, vous voudrez budgétiser avec soin et éviter d'emprunter plus que vous avez besoin que vous avez exploité un pourcentage aussi élevé de votre maison, une catastrophe financière signifie que vous pourriez perdre votre plus grand actif.

4. La durée de remboursement pour un prêt à domicile commence dès que le prêt est décaissé, tandis qu'un HELOC a des paiements d'intérêt uniquement pour une certaine période.

Les prêts à domicile sont amortis, tout comme les hypothèques traditionnelles, donc le paiement de chaque mois est une combinaison de capital et d'intérêt. Au début de la période de remboursement des prêts, qui commence immédiatement après que le prêt soit déboursé, la plupart du paiement va à l'intérêt et très peu va au montant du prêt principal. Au cours du remboursement, ce solde change, donc à la fin de la période de remboursement, la majorité de chaque paiement ira au directeur. Ce style de remboursement permet le remboursement des intérêts d'abord tout en gardant les paiements cohérents.

Les lignes de crédit à domicile sont divisées en deux parties: la période de tirage et la période de remboursement. Pendant la période de tirage, qui peut s'écouler jusqu'à 10 ans, vous pouvez retirer de l'argent du HELOC et commencer à effectuer des paiements sur le montant retiré immédiatement mais généralement ces paiements sont uniquement intéressés, ce qui signifie qu'ils sont assez petits. À la fin de la période de tirage, après quoi l'emprunteur ne peut plus retirer plus d'argent, les paiements passeront au capital et à l'intérêt pour la durée de la période de remboursement, qui peut être aussi longue que 20 ans.

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5. Les paiements mensuels sur un prêt à domicile restent les mêmes, tandis que les paiements mensuels HELOC peuvent changer.

Vous rembourserez un prêt à domicile sur 5 à 30 ans, selon le montant que vous empruntez, combien vous prévoyez de payer chaque mois et la préférence de votre prêteur. Chaque paiement mensuel sera le même montant pour la durée de vie du plan de remboursement, avec une combinaison amortie de capital et d'intérêt dans chaque paiement. Certains prêteurs de prêts à domicile vous permettront d'effectuer des paiements supplémentaires sur le capital au fil des ans pour rembourser le prêt plus tôt, ce qui peut économiser de l'argent en intérêt.

Une autre différence entre le prêt sur capital-équité et la ligne de crédit est que les paiements mensuels HELOC changeront très probablement. Parce que les paiements dépendent de la quantité d'argent que vous avez retirée, il peut être difficile de prédire quand les paiements commenceront et combien vous devez chaque mois à l'avenir. De plus, la modification des paiements des intérêts uniquement aux intérêts principaux plus à la fin de la période de tirage peut entraîner une augmentation fortement du montant de paiement, il est donc important d'avoir une idée de la hauteur de ce paiement avant le premier vient du dû et du budget en conséquence.

6. Selon les circonstances d'un propriétaire, l'une peut être une meilleure option que l'autre.

Prêt à domicile contre HeLoc: lequel vous convient le mieux? La réponse à cette question dépend de votre raison de prendre le prêt, de votre santé financière globale et de votre tolérance au risque en échange d'économiser de l'argent. Si le projet que vous espérez financer a un ou deux gros paiements et que vous préférez les paiements simples et stables sur une période de temps définie, un prêt à domicile vous fera couvert. Si, en revanche, vous prévoyez de financer une longue série de dépenses ou de payer des études collégiales avec votre prêt, ou que vous anticipez les dépenses et que vous souhaitez avoir un pool d'argent «d'urgence» disponible en tant que sauvegarde, Un HELOC peut vous offrir plus de flexibilité et de meilleurs taux d'intérêt. Vous voudrez parler avec votre prêteur des taux d'intérêt et des conditions, et vous demander s'il y a une pénalité pour les paiements précoces sur le capital afin que vous puissiez comparer les deux types de prêts et décider lequel correspond le mieux à vos besoins.