Conseils pour financer les améliorations de la maison

Crédit ou prêts?

Cartes de crédit zéro pour cent ou à faible intérêt

Si vous avez un crédit décent, vous recevez probablement des offres pour les cartes de crédit d'intérêt à pourcentage de zéro. Ce sont de nouvelles cartes de crédit ou des chèques que vous pouvez utiliser avec des cartes que vous avez déjà. Credit Karma conseille que ces offres sont les meilleures pour les projets de moins de 15 000 $, car il est plus facile de rembourser le prêt dans le calendrier à faible taux d'intérêt, qui est généralement de 12 à 18 mois. En règle générale, il est facile de se qualifier pour ces offres, et votre maison n'a pas besoin d'être utilisée comme garantie.

Assurez-vous que vous pouvez rembourser la dette au moment où l'offre expire, ou vous finirez par en raison d'une tonne d'intérêts sur le montant total.

Prêts personnels ou non garantis

Pour les projets de 15 000 $ à 50 000 $, Credit Karma recommande des prêts personnels ou non garantis. Ces prêts sont faciles à demander, ne nécessitent aucune garantie et ont tendance à offrir des montants de prêt plus élevés que les cartes de crédit.

Cependant, les taux d'intérêt sont généralement plus élevés sur les prêts personnels et non garantis que sur les prêts à domicile ou à la maison de crédit (HELOC). Comparez les conditions, APR (taux de pourcentage annuel) et autres coûts de chaque prêt pour voir lequel a le plus de sens.

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Utiliser votre maison comme garantie

Si vous avez des capitaux propres dans votre maison et que le projet coûte 50 000 $ ou plus, il est préférable d'utiliser des prêts liés à votre propriété. Pour réduire les risques, les prêteurs limitent le montant des prêts sur votre maison à environ 85% de la valeur de votre maison. Même ainsi, il est facile d'emprunter plus d'argent que vous ne pouvez gérer et finir par dû plus que votre maison.

Voici les options les plus populaires:

Refinancement avec un liquidités

Cela signifie remplacer votre hypothèque actuelle par une nouvelle et prendre de l'argent pour améliorer. Un cash-out a du sens dans certains scénarios, surtout si votre taux hypothécaire est beaucoup plus élevé que les taux actuels. La longue période de remboursement est agréable et les paiements mensuels sont inférieurs à ceux d'un prêt à domicile ou d'une ligne de crédit.

Gardez à l'esprit que les coûts de clôture peuvent être élevés, et votre APR sera plus élevé que si vous avez refinancé sans retirer de l'argent. De plus, vous en aurez plus sur votre hypothèque. Si vous êtes 10 ans dans votre hypothèque fixe de 30 ans et votre refinancement dans un prêt de 30 ans plus grand, l'horloge redémarre.

Prêts à domicile (HEL)

Les prêts à domicile sont une deuxième hypothèque sur votre maison. Ils sont généralement un taux d'intérêt fixe, et vous obtenez l'argent en un seul montant. Les termes varient, mais de nombreux prêts à domicile vous obligent à rembourser le principal et les intérêts dans les 15 ans. C'est une bonne option si vous avez besoin d'un montant défini et que vous pouvez effectuer les paiements.

Cependant, les prêts à domicile peuvent être chers, avec des coûts de clôture similaires à ceux d'une hypothèque primaire. Il pourrait également y avoir une pénalité si vous remboursez le prêt tôt.

Home Equity Line of Credit (HELOC)

Au lieu de vous donner tout l'argent pour lequel vous êtes admissible à la fois, un HELOC vous donne une ligne de crédit ouverte tournante. De cette façon, vous pouvez emprunter de l'argent périodiquement. Les termes varient, mais de nombreux HELOC vous donnent cinq à 10 ans pour accéder à la ligne de crédit. Pendant ce temps, vous payez des intérêts sur ce que vous empruntez, et vous avez environ 15 ans pour le rembourser en totalité.

Les HELOC, cependant, sont des hypothèques à taux réglable, de sorte que les taux peuvent fluctuer et se retrouver beaucoup plus élevés qu'avec un prêt à domicile fixe. Mais il n'y a généralement pas de coûts de clôture sur les hélicomes.

Conseil: si vous avez l'argent, envisagez de payer par carte de crédit de toute façon pour obtenir les récompenses (argent, miles aériens, etc.)

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