Résolu! Qu'est-ce qu'un prêt de construction à permanent?

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Q: Nous envisageons de construire une maison, et nous avons entendu dire qu'un prêt de construction à permanent peut aider à financer la construction et à couvrir des coûts supplémentaires comme le terrain, puis à transformer le prêt en hypothèque. Qu'est-ce qu'un prêt de construction à permanent exactement, et comment ça marche?

UN: C'est une excellente question, car ce type de prêt immobilier peut être l'une des meilleures façons de financer une nouvelle construction domestique. Au début, un prêt de construction à permanent couvre les coûts de construction de la maison. Pendant cette partie du processus, les emprunteurs ne paient souvent des intérêts que sur le prêt, en reportant le capital jusqu'à ce que la construction soit terminée. Ensuite, une fois la maison terminée, tous les coûts en cours pour acheter le terrain et construire la maison sont convertis en une hypothèque à taux fixe conventionnel. Les acheteurs de maisons peuvent souvent verrouiller le taux d'intérêt au début de la durée du prêt de construction résidentiel et conserver ce taux d'intérêt lorsque le moment est venu de passer à une hypothèque permanente. Lisez la suite pour en savoir plus sur le fonctionnement de ces types de prêts.

Un prêt de construction à permanent est un type de prêt immobilier généralement utilisé lors de la construction d'une nouvelle maison ou de la rénovation d'une maison plus ancienne.

Comment fonctionnent les prêts de construction? Les prêts de construction sont conçus pour aider les emprunteurs à financer la construction d'une nouvelle maison ou la rénovation d'un ancien. Ces types de prêts couvrent le coût nécessaire pour construire ou rénover la maison, y compris la main-d'œuvre, les matériaux, les permis et autres coûts, et sont généralement fixés pendant une période de 12 à 18 mois. Les prêts de construction traditionnels se terminent après cette durée, puis le propriétaire rembourse le prêt entièrement ou élimine une nouvelle hypothèque pour rembourser le prêt de construction d'origine. La mise en place d'une nouvelle hypothèque implique de payer des frais de clôture supplémentaires, bien qu'il permette également aux emprunteurs de faire le tour des meilleurs taux d'intérêt à leur disposition à ce moment-là, ce qui pourrait leur faire économiser de l'argent.

Plutôt que d'avoir à passer par les tracas de la mise en place d'une nouvelle hypothèque, d'acheter les meilleurs taux d'intérêt et de devoir payer deux ensembles de frais de clôture, les emprunteurs peuvent opter pour un prêt de construction à permanent. Ce type de prêt permet aux emprunteurs de combiner le financement de la construction ou de la rénovation et une hypothèque permanente en un seul prêt en cours. Pendant la phase de construction, les emprunteurs effectuent des paiements uniquement. Une fois la construction terminée, le solde du prêt de construction est lancé dans une hypothèque avec un taux d'intérêt prédéterminé et une durée. Avec cette option, les emprunteurs n'ont qu'un seul ensemble de frais de clôture et de frais pendant l'ensemble du processus, ce qui peut économiser du temps et de l'argent.

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Ces prêts peuvent financer à la fois l'achat de lot et la construction de maisons tout en agissant comme une hypothèque sur la propriété.

Un prêt à la construction traditionnel est conçu pour financer l'achat du terrain et la construction de la maison sur ce terrain. Une fois la construction de la maison terminée, un emprunteur contracterait probablement un prêt hypothécaire séparé à la finance qui a terminé la maison.

Les prêts de construction à permanent sont conçus avec le même objectif dans l'esprit de financer l'achat de terres et la construction de maisons mais à la fin de la construction, le prêt lance automatiquement le solde en un prêt hypothécaire, généralement avec un 15 ou 30- trimestre. Un prêt de construction à permanent permet à l'emprunteur de combiner deux étapes en une, ce qui signifie qu'il n'a pas besoin de faire le tour d'une hypothèque en plus d'un prêt de construction.

Les prêts de construction à permanent conviennent aux emprunteurs qui ont besoin d'acheter le terrain sur lequel ils prévoient de construire. Alors que certaines personnes entrent dans le processus de construction possédant déjà des terres et n'ont pas besoin de prêts fonciers en plus des prêts de construction, le transport de l'achat de terrains en un prêt pratique qui gère également les coûts de construction et l'hypothèque est une option solide pour de nombreux emprunteurs à considérer.

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Au cours de la première phase du prêt, le prêteur fournira des fonds pour payer la main-d'œuvre, les matériaux et autres frais de construction.

La première phase du prêt, qui a généralement un mandat de 12 à 18 mois, fournit des fonds pour payer le processus de construction lui-même. La durée du prêt court donne généralement suffisamment de temps aux constructeurs pour terminer la construction de la maison.

Pendant la phase de construction, le prêteur effectue des paiements au constructeur pour payer tous les entrepreneurs qui travaillent sur le projet, les matériaux d'achat nécessaires pour construire la maison (comme le bois et les bardeaux) et pour couvrir d'autres frais de construction. Cet argent va directement au constructeur, et l'emprunteur n'a pas à se soucier de l'équilibre ou de la gestion de ces fonds.

Les prêteurs divulguent des fonds directement au constructeur comme des tirages plus petits qu'une somme forfaitaire pour aider à payer les dépenses à mesure qu'ils surviennent.

Les prêts de la construction à permanente fonctionnent en effectuant des paiements directement aux constructeurs en petits montants à certaines étapes du projet pour payer la main-d'œuvre et les matériaux. Ces paiements sont également connus sous le nom de «tirages.«Avant que le prêt ne soit même approuvé et que le projet commence, l'emprunteur et leur entrepreneur devront fournir au prêteur des détails sur la taille prévue de la maison et des sous-traitants qui travailleront sur le projet dans le cadre des exigences de prêt de construction. Le fait d'avoir ces informations aidera le prêteur à déterminer si la maison sera achevée dans le délai du prêt et à quels points de libération de ces tirages vers l'entrepreneur.

La libération de fonds de cette façon aide le projet à rester au budget. Les entrepreneurs n'ont pas à surveiller de près une grosse somme d'argent et de s'assurer qu'elle dure jusqu'à la fin du projet. Les tirages plus petits peuvent aider à payer les dépenses qui se produisent à certaines étapes du projet à la place.

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Pendant la phase de construction, les emprunteurs ne sont tenus que des paiements sur les intérêts des fonds libérés.

L'un des principaux avantages d'un prêt de construction à permanent est que l'emprunteur ne paie des intérêts que pendant la phase de construction. Cela peut entraîner des paiements plus faibles pendant la construction, ce qui peut être particulièrement utile si l'emprunteur paie toujours une hypothèque sur sa maison existante. Une fois la maison terminée, le montant principal du prêt sera lancé dans une hypothèque traditionnelle.

En effectuant uniquement des paiements d'intérêts pendant la phase de construction, les emprunteurs peuvent se sentir plus convaincus qu'ils peuvent rester dans leur budget pendant qu'ils prennent les frais de construction d'une nouvelle maison en plus des frais de paiement de loyer ou d'une hypothèque, ou même de payer pour Autres logements temporaires comme séjourner dans un hôtel.

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Une fois la construction terminée, le prêteur convertira le solde du prêt restant en un prêt hypothécaire traditionnel en tant que prêt immobilier à taux fixe de 30 ans.

Une fois la construction terminée, le montant principal du prêt est converti en hypothèque traditionnelle. Les taux d'intérêt peuvent varier en fonction de la situation financière de l'emprunteur, bien qu'ils soient généralement fixes, et les conditions de prêt sont souvent de 15 à 30 ans.

Les hypothèques à taux fixe signifient que le taux d'intérêt est verrouillé pour la durée complète de l'hypothèque. Cela aide l'emprunteur à budget plus facilement en gardant le paiement hypothécaire de la même manière tout au long de la durée, bien que l'augmentation des taux d'assurance des propriétaires ou des impôts fonciers puisse modifier le paiement mensuel total d'année en année. Même si les taux d'intérêt augmentent ou si l'inflation s'installe, les propriétaires qui ont une hypothèque à taux fixe peuvent savoir que leurs paiements mensuels fluctueront très peu dans le temps.

L'emprunteur sera alors responsable de la réalisation des paiements mensuels sur le principal, les intérêts, les impôts et l'assurance jusqu'à ce que le prêt soit remboursé en totalité.

Une fois que le prêt de la construction à permanente se transforme en hypothèque traditionnelle, l'emprunteur sera chargé de effectuer des paiements chaque mois tout au long de la durée du prêt. Les versements hypothécaires mensuels vont au capital, ou le montant d'origine emprunté, ainsi que les intérêts sur le prêt et les taxes et l'assurance. Au cours des premières années du prêt, les propriétaires paieront plus à l'intérêt que pour le capital, mais au fur et à mesure que le prêt progresse, donc à la fin de la durée du prêt, l'emprunteur effectuera principalement des paiements vers le principal.

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Parce que les acheteurs de maisons peuvent verrouiller leur taux hypothécaire avant le début de la construction, ils peuvent être en mesure de se protéger de la hausse des taux d'intérêt.

Peut-être que le plus grand avantage du prêt de construction à permanent est que les acheteurs de maisons peuvent verrouiller les taux d'intérêt sur leur hypothèque avant même que la construction ne commence même jusqu'à 18 mois à l'avance.

Le verrouillage d'un taux d'intérêt est un bon tampon contre la hausse des taux. Si les taux d'intérêt augmentent actuellement, un emprunteur peut sécuriser un taux d'intérêt plus bas et le verrouiller avant la hausse des taux d'intérêt. De plus, les propriétaires qui ont un bon crédit au moment où ils postulent pour un prêt constatera probablement qu'un meilleur crédit signifie souvent de meilleurs taux d'intérêt.

De plus, les emprunteurs n'ont besoin que de payer un seul ensemble de frais de clôture, ce qui peut leur faire économiser de l'argent sur le financement.

Un autre avantage des prêts de construction à permanent est que les emprunteurs ne paient qu'un seul ensemble de frais de clôture plutôt que deux. Les emprunteurs qui choisissent un prêt de construction uniquement, puis recherchent une hypothèque séparément, il faudrait payer deux ensembles de frais de clôture-un sur chaque prêt. Étant donné que le prêt de construction à permanent se transforme automatiquement en hypothèque, aucun coût de clôture supplémentaire n'est requis.

Les coûts de clôture hypothécaire peuvent varier de 3 à 6% du prix d'achat total de la maison, ce qui peut ajouter de 12 000 $ à 24 000 $ supplémentaires sur un prêt de 400 000 $. Les coûts de clôture sur un prêt de construction peuvent être de 2 à 5% du coût total. Cela signifie que l'emprunteur pourrait payer entre 5 et 11% en frais de clôture en contractant un prêt séparé sur la construction, puis une hypothèque. Avec un prêt de construction à permanent, le montant dépensé pour les coûts de clôture sera moindre.

Les prêts de construction à permanent peuvent avoir des taux d'intérêt plus élevés que les hypothèques conventionnelles, et les prêteurs peuvent nécessiter un acompte important.

Bien que les coûts de clôture sur un prêt de construction à permanent seront probablement inférieurs, ces prêts peuvent s'accompagner d'un taux d'intérêt plus élevé qu'un prêt de construction uniquement plus une hypothèque traditionnelle. Avec un prêt de construction à permanent, l'emprunteur verrouille leur taux d'intérêt mois à l'avance, ce qui signifie qu'ils peuvent se retrouver avec un taux plus élevé si les taux d'intérêt diminuent pendant la phase de construction de maisons. Pour certains emprunteurs, la meilleure façon de choisir une hypothèque avec un taux d'intérêt plus bas est d'opter pour un prêt uniquement en construction, puis de faire le tour des meilleurs taux hypothécaires traditionnels une fois que la construction est presque terminée.

Un autre point à retenir est que les acomptes peuvent être plus élevés sur les prêts de construction à permanente. Ces types de prêts peuvent nécessiter jusqu'à 20% du montant total emprunté sous la forme d'un acompte. Comparez cela avec le prêt FHA traditionnel, qui a une exigence de paiement minimale de 3.5% du prix d'achat de la maison et un prêt de construction à permanent peuvent ne pas être la meilleure option pour les emprunteurs sans économie importante pour un acompte.

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Tous les prêteurs hypothécaires ne financeront pas non plus les projets de construction de maisons, donc les acheteurs de maisons peuvent avoir besoin de faire le tour pour trouver les bonnes conditions de financement pour leur nouvelle maison.

Pour les emprunteurs se demandant comment obtenir un prêt de construction, il est important de garder à l'esprit que tous les prêteurs n'offrent pas de prêts de construction. Les prêts de construction sont considérés comme à haut risque dans l'industrie en raison de situations telles que la nécessité d'une coopération d'un constructeur ou d'une approbation locale de la municipalité.

Les propriétaires potentiels peuvent vouloir d'abord utiliser une calculatrice de prêts en construction pour déterminer leur budget et s'assurer qu'ils ne contractent pas un prêt qu'ils ne sont pas en mesure de rembourser. Une fois qu'ils ont confiance en leur budget, ils devront faire le tour avec différents prêteurs pour trouver lesquels gérer les prêts de construction de maisons et offrir ces prêts comme prêts à la construction à permanente. Un bon point de départ peut être des coopératives de crédit et des banques. Les emprunteurs voudront travailler en étroite collaboration avec un agent pour s'assurer qu'ils comprennent toutes les conditions du prêt, obtiennent les meilleurs taux de prêt en construction et contractent un prêt qu'ils peuvent se permettre.