Résolu! Quelles sont les exigences pour un prêt à domicile?

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Q: J'ai acheté ma maison il y a 7 ans et j'aimerais y apporter des améliorations, mais je dois comprendre comment payer pour cela. Un ami a recommandé de rechercher un prêt à domicile pour aider à financer mon projet de rénovation domiciliaire, mais je ne sais pas vraiment comment fonctionne un prêt à domicile ou si je me qualifierais même. Que sont les Exigences pour un prêt sur valeur domiciliaire?

UN: Votre ami a raison: un prêt à domicile est une excellente option pour les propriétaires qui cherchent à payer pour des projets coûteux tels que l'amélioration de la maison. Les critères pour l'approbation des prêts à domicile peuvent varier selon les prêteurs, mais en général, les propriétaires doivent être en bonne situation financière avec une cote de crédit décente, un ratio dette / revenu faible et un certain montant de capitaux propres dans leur domicile. Après l'approbation, le propriétaire obtient un montant forfaitaire qui peut être utilisé pour payer tout ce qu'il veut dans votre cas, amélioration de la maison. Pour répondre à la question: «Quelles sont les qualifications pour un prêt à domicile?"Vous aurez d'abord besoin d'avoir une compréhension complète des prêts à domicile afin de trouver le meilleur pour vous.

Un prêt à domicile est un type de deuxième hypothèque qui aide les propriétaires à accéder à un montant forfait.

Avant d'établir les exigences pour un prêt à domicile, les propriétaires devront comprendre comment ce type de prêt fonctionne. Premièrement, qu'est-ce qu'un prêt à domicile? En bref, c'est un type de prêt qu'un propriétaire peut contracter afin d'accéder aux capitaux propres (la différence entre ce qui est dû à l'hypothèque et à ce que la maison vaut) dans sa maison. L'un des avantages d'un prêt à domicile est que l'emprunteur peut utiliser l'argent pour payer tout ce qu'il voulait, comme les réparations ou les améliorations à domicile, la dette de carte médicale ou de crédit ou l'enseignement collégial d'un enfant. L'emprunteur doit rembourser le prêt sur investissement à domicile en versements mensuels, similaire à la façon dont ils paient leur hypothèque. Mais si le propriétaire fait défaut sur son prêt sur capital-actions, il peut risquer de perdre sa maison à la forclusion.

Comment fonctionne un prêt hypothécaire? Étant donné qu'un prêt à domicile est une deuxième hypothèque, elle aura généralement un taux d'intérêt plus élevé qu'une hypothèque primaire. En effet. Si le prix de vente à domicile était inférieur au total combiné dû aux premier et aux deuxième hypothèques, le prêteur de fonds propres ne peut pas récupérer ses coûts en entier; Un taux d'intérêt plus élevé aide à équilibrer la perte potentielle dans ce cas.

Afin de se qualifier pour un prêt sur valeur domiciliaire, les emprunteurs doivent avoir un certain pourcentage de capitaux propres dans leur domicile.

L'une des exigences les plus importantes sur les prêts sur les fonds propres à domicile est que le propriétaire ait un certain montant de capitaux propres dans sa maison. Le montant exact des fonds propres peut différer d'un prêteur à l'autre, mais en général, les emprunteurs doivent avoir entre 15 et 20% en capital-risque. Les capitaux propres sont calculés en soustrayant le montant que le propriétaire doit à la maison de sa valeur estimée. Pour une maison évaluée à 450 000 $, un propriétaire ne devrait pas ne doit pas plus de 360 ​​000 $ pour avoir 20% de capitaux propres à la maison. Étant donné que les prix des maisons fluctuent en fonction du marché immobilier, un propriétaire peut constater qu'il a plus ou moins de capitaux propres dans leur maison que si la valeur évaluée de leur maison est plus élevée ou inférieure à son prix de vente lorsqu'il l'a acheté.

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De plus, les emprunteurs doivent avoir une bonne cote de crédit et un faible ratio dette / revenu.

Afin de se qualifier pour un prêt à domicile, les emprunteurs doivent généralement avoir des antécédents de crédit et un score acceptables et un faible ratio dette / revenu. Les exigences varient selon les prêteurs, mais en général, un emprunteur avec un pointage de crédit de 620 ou plus sera plus susceptible de se qualifier pour un prêt sur valeur domiciliaire. Les emprunteurs ayant des scores de crédit «bons» ou «excellents» de 670 et plus se verront probablement offrir des taux de prêt de capital-risque plus bas que ceux dont la cote de crédit se situe entre 620 et 670.

En plus d'un pointage de crédit acceptable, un emprunteur doit généralement avoir un ratio dette / revenu (DTI) de 43% ou moins. Pour calculer DTI, les propriétaires peuvent diviser leurs paiements de dette mensuels (y compris les prêts automobiles, les prêts étudiants, les prêts personnels, les paiements minimaux de carte de crédit, la pension alimentaire pour enfants et les paiements de pension. Par exemple, un emprunteur avec un revenu mensuel avant impôt de 5 000 $ et des paiements de dette mensuels de 1 500 $ auraient un DTI de 30%.

Les emprunteurs doivent montrer qu'ils ont suffisamment de revenus pour rembourser le prêt en plus d'une histoire de paiements à temps.

Dans le cadre du processus de demande de prêt sur le capital social, les emprunteurs peuvent être tenus de montrer la preuve de revenu du prêteur. Cela aide le prêteur à déterminer si l'emprunteur sera en mesure de se permettre les paiements mensuels de prêt. Les propriétaires devront généralement avoir au moins 2 ans d'historique de revenu pour montrer un emploi et un revenu stables. La preuve de revenu peut inclure des talons de paie, des déclarations de revenus ou des déclarations de profit et de perte pour les emprunteurs indépendants. Les propriétaires peuvent vouloir envisager d'augmenter leurs revenus avant de demander un prêt sur capital-risque en prenant des travaux indépendants ou contractuels ou en demandant une augmentation de leur employeur - un revenu plus élevé réduira également le ratio de la dette / revenu du propriétaire, ce qui en fait plus susceptible de se qualifier pour un prêt.

Dans le cadre du processus de vérification du crédit, les prêteurs peuvent consulter l'historique de paiement de l'emprunteur avec d'autres prêteurs. Non seulement un historique de paiements en retard peut avoir un effet néfaste sur le pointage de crédit de l'emprunteur, mais il peut également augmenter les drapeaux rouges pour le prêteur car ils risquent de perdre de l'argent si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt.

Les propriétaires peuvent développer des capitaux propres en effectuant des paiements à temps et en payant un supplément au capital dans la mesure du possible.

Lorsqu'un propriétaire se ferme pour la première fois sur sa maison, il peut construire des capitaux propres instantanés en réduisant un montant forfait. Les propriétaires continueront de développer des capitaux propres dans leur maison en effectuant des versements hypothécaires mensuels à temps. Selon leur montant d'acompte, cela pourrait prendre plusieurs années à effectuer des paiements pour atteindre le seuil de capitaux propres de 20%.

Les propriétaires peuvent également effectuer des versements hypothécaires supplémentaires car ils sont en mesure de les aider à construire des capitaux propres plus rapidement. Par exemple, ils pourraient choisir de placer un remboursement d'impôt ou une prime de leur employeur vers leur hypothèque pour accélérer les capitaux propres plus rapidement. Certains propriétaires peuvent être en mesure de payer un paiement mensuel plus élevé que le prêteur exigé, ce qui peut également les aider à construire des capitaux propres plus rapidement.

Si la valeur de la maison augmente considérablement, les propriétaires peuvent être en mesure de se qualifier pour un prêt sur capital-actions même s'ils n'ont pas beaucoup payé pour leur hypothèque.

Le marché immobilier fluctue au fil du temps, ce qui signifie que la valeur des maisons peut augmenter ou diminuer du mois à un mois ou d'une année à l'autre. Les propriétaires qui ont acheté leur maison à un moment où les prix des maisons étaient généralement bas pourraient être en mesure de se qualifier pour un prêt de capital-investissement si la valeur de leur maison a considérablement augmenté depuis l'achat. Les propriétaires qui ont mis beaucoup de travail dans leur maison peuvent également constater que la valeur de la maison a considérablement augmenté.

Les prêteurs exigent généralement que l'emprunteur paie pour une évaluation à domicile pour déterminer la valeur de la maison dans le cadre du processus de demande de prêt à domicile.

Les propriétaires peuvent avoir une idée générale de la valeur de leur maison en demandant une analyse du marché à un agent immobilier, mais les prêteurs nécessitent généralement une évaluation officielle déterminant la valeur de la maison afin d'approuver une demande de prêt sur valeur domiciliaire. Si l'évaluation constate que la valeur de la propriété a augmenté, le propriétaire peut avoir 15 à 20% en capitaux propres même s'il n'a pas effectué suffisamment de versements hypothécaires pour construire ce montant de capitaux propres.

En général, un prêteur ordonnera une évaluation à domicile après que l'emprunteur a soumis sa demande de prêt sur capital domestique. Les emprunteurs peuvent choisir de payer leur propre évaluation avant de demander un prêt sur capital-risque pour déterminer s'ils se qualifieront ou non, s'ils constatent que leur maison vaut moins que ce qu'ils ne le pensaient, ils peuvent examiner des options de financement alternatives qui ne sont pas T a besoin de fonds propres.

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Les emprunteurs devront également payer les frais de clôture lorsqu'ils contractent un prêt à domicile.

Tout comme une hypothèque, un prêt à domicile comporte des coûts de clôture que l'emprunteur doit payer lorsqu'il ferme le prêt. Les coûts de clôture varient en fonction du prêteur, mais ils peuvent inclure des frais pour l'évaluation, le rapport de crédit, la préparation des documents, les avocats, l'origine du prêt, les notaires et la recherche de titre. Les coûts de clôture pour un prêt sur valeur domiciliaire varie généralement entre 2 et 5 pour cent du montant du prêt, certains prêteurs permettra à un emprunteur de réduire les frais de clôture dans le montant du prêt pour éviter de les payer de sa poche. Les emprunteurs peuvent interroger les prêteurs sur les frais de clôture des prêts à domicile lorsqu'ils achètent des devis des meilleurs prêteurs de prêts à domicile.

Les propriétaires peuvent également envisager une ligne de crédit à domicile ou un refinancement de repos pour exploiter les capitaux propres de leur maison.

Un prêt à domicile n'est qu'une option pour les propriétaires à la recherche de la façon de sortir les capitaux propres de leur domicile. Deux alternatives de prêt de capital-investissement commun comprennent les lignes de crédit de capital domestique (HELOCS) et les refinances de liquidités.

Avec un HELOC, un propriétaire sera approuvé pour une ligne de crédit renouvelable qui est empruntée contre leurs capitaux propres. Un HELOC fonctionne de manière similaire à une carte de crédit; l'emprunteur peut retirer de l'argent jusqu'à la limite de crédit et effectuera des paiements mensuels minimaux ou remboursera le solde chaque mois. Les HELOC ont une «période de tirage», qui est la période où l'emprunteur peut retirer des fonds de la ligne de crédit. Au cours de cette période, l'emprunteur ne peut être tenu de payer des intérêts. Une fois la période de tirage terminée, l'emprunteur entrera dans la période de remboursement, au cours de laquelle il effectuera des paiements mensuels qui iront à la fois vers le principal et l'intérêt.

Un refinancement de liquidités est différent d'un prêt à domicile et d'un HELOC, qui ajoutent tous deux un deuxième paiement mensuel à l'hypothèque principale de l'emprunteur. Un prêt refinancé remplace l'hypothèque primaire afin que l'emprunteur n'aura qu'un seul paiement hypothécaire chaque mois. Un emprunteur peut choisir un refinancement pour son montant de prêt, ou il peut choisir de retirer un montant forfaitaire de ses capitaux propres dans le cadre d'un refinancement. Bien qu'un refinancement de base puisse réduire les versements hypothécaires mensuels de l'emprunteur, un refinancement de repos l'augmentera probablement, car le montant du prêt sera plus élevé.

Les emprunteurs voudront envisager un hélicoptère vs. prêt à domicile, ou même un refinancement de liquidités vs. prêt à domicile, selon leurs besoins et leurs désirs.

Si le propriétaire ne répond pas aux qualifications pour un prêt à domicile, il peut examiner les prêts personnels, les cartes de crédit, les prêts CD ou les prêts familiaux.

Les emprunteurs qui ne sont pas admissibles à un prêt à domicile, à l'HELOC ou à un refinancement de cash-out peuvent se tourner vers des alternatives s'ils ont besoin de liquidités pour les améliorations à domicile, les factures médicales inattendues ou le remboursement de la dette de carte de crédit. Ces alternatives de prêts à domicile comprennent des prêts personnels, des cartes de crédit, des prêts CD et des prêts familiaux.

Les prêts personnels sont généralement livrés avec un taux d'intérêt fixe et des paiements mensuels fixes et ont des conditions moyennes de 1 à 7 ans. Étant donné que la plupart des prêts personnels ne sont pas garantis, les emprunteurs devront probablement payer un taux d'intérêt plus élevé car un prêt non garanti est considéré comme plus risqué qu'un prêt garanti. Cependant, les prêts personnels peuvent être une meilleure option pour les propriétaires qui n'ont pas assez de capitaux propres à leur domicile ou qui préfèrent ne pas exploiter leurs capitaux propres et risquer de perdre leur maison.

Les cartes de crédit peuvent être des outils utiles s'ils sont utilisés de manière responsable. Les emprunteurs ayant de bons antécédents de crédit peuvent être admissibles à un taux d'introduction de 0% APR, ce qui signifie qu'ils ne seront pas tenus de payer des intérêts sur les achats pendant une période de temps définie, généralement de 6 à 21 mois.

Les emprunteurs qui ont un compte d'épargne de dépôt (CD) peuvent vouloir examiner un prêt CD, qui est un type de prêt garanti qui est lié à un compte CD. Le principal pro de prêts CD est qu'ils ont généralement des taux d'intérêt plus bas que les prêts à domicile, ce qui en fait une option potentielle pour les propriétaires qui souhaitent financer un projet de rénovation à court terme sans toucher leur capital-valeur.

Enfin, les propriétaires peuvent envisager de demander à un membre de la famille de confiance un prêt. En général, les membres de la famille sont moins susceptibles de facturer des frais d'emprunt élevés et, selon le membre de la famille, ils peuvent être disposés à accorder à l'emprunteur un prêt sans intérêt. Cependant, l'emprunt de l'argent à la famille peut être risqué; Ne pas rembourser un prêt peut entraîner des dommages irréparables à la relation.

Un prêt à domicile est une bonne option pour les propriétaires qualifiés qui ont besoin d'argent pour apporter des améliorations à domicile ou rembourser une facture inattendue.

Bien qu'il y ait plusieurs prêts et inconvénients de capital-investissement, un prêt à domicile est généralement une bonne option pour un propriétaire qui a accumulé au moins 15 à 20% de capitaux propres dans sa maison. Les prêteurs de prêt à domicile ne précisent généralement pas sur quoi l'emprunteur peut dépenser leur argent, ce qui signifie que les propriétaires peuvent utiliser leurs capitaux propres pour payer une variété de dépenses. L'utilisation de l'argent pour payer une amélioration de la maison avec un retour sur investissement élevé (ROI) peut être une bonne décision car le propriétaire peut réaliser un profit supplémentaire sur la maison lorsqu'il le vend. Il peut également s'agir d'une option d'intérêt plus bas pour une carte de crédit ou un prêt personnel pour les propriétaires confrontés à une facture inattendue, ou qui essaient de payer les études collégiales d'un enfant. Les propriétaires voudront faire le tour pour trouver les meilleurs prêts à domicile qui s'adapteront à leur budget.