Résolu! Comment fonctionnent les prêts de construction?

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Q: Je cherchais à acheter une maison depuis un moment, mais rien sur le marché ne correspond tout à fait aux critères que je recherche. Au lieu de cela, j'envisage de construire une maison à partir de zéro, mais j'ai besoin d'un moyen de le financer. Comment fonctionnent les prêts de construction, Et comment puis-je savoir lesquels me conviennent?

UN: Si vous vous demandez: «Comment fonctionnent les prêts de construction?" tu n'es pas seul. Un prêt à la construction est un type de prêt qui aide à couvrir les coûts de construction d'une nouvelle maison. Il existe plusieurs types de prêts de construction, qui sont adaptés aux besoins variables des emprunteurs. Les principaux types comprennent des prêts de construction uniquement, des prêts de construction à permanente et des prêts propriétaires-constructeurs, bien qu'il existe également plusieurs options si vous souhaitez effectuer un projet de rénovation majeur sur une maison existante.

Le type de prêt de construction que vous choisissez dépend le plus directement du projet lui-même, mais il existe également d'autres considérations. Les prêts de construction sont considérés comme beaucoup plus risqués par les prêteurs que les hypothèques traditionnelles pour plusieurs raisons, ce qui peut les rendre plus difficiles à se qualifier. Cela signifie également que vous pouvez trouver des taux de prêt en construction plus élevés par rapport aux taux hypothécaires traditionnels. En savoir plus sur ce que chaque type de prêt implique, le fonctionnement des prêts de construction et les avantages et les inconvénients de chacun afin que vous puissiez choisir le meilleur prêt de construction pour vous.

UN prêt en construction est un prêt à court terme utilisé pour financer la construction d'une propriété résidentielle.

Un prêt à la construction est un type de prêt qui aide l'emprunteur financer une construction résidentielle; le plus souvent une nouvelle maison. Ce type de prêt à court terme peut couvrir le coût d'achat du terrain, le coût de la main-d'œuvre des entrepreneurs et les matériaux de construction et les permis nécessaires pour terminer le projet. Une fois la maison construite, l'emprunteur peut soit demander une hypothèque traditionnelle pour rembourser le prêt de construction, soit choisir de convertir automatiquement le prêt de construction en hypothèque traditionnelle. Contrairement à un prêt traditionnel qui offre à l'emprunteur les fonds directement, un prêt de construction fournit des paiements à l'entrepreneur qui construit la maison à différentes étapes tout au long du processus de construction de maisons.

Avant d'approuver un prêt, le prêteur exigera probablement que l'emprunteur embauche un constructeur réputé qui peut faire le travail dans le délai du prêt, terminer bien le travail et gérer correctement les paiements de prêt pour terminer le projet. Les emprunteurs peuvent trouver des entrepreneurs réputés en consultant l'Association nationale des constructeurs de maisons et en vérifiant soigneusement les titres de compétences des constructeurs avant de choisir d'en embaucher un.

Prêts de construction sont considérés comme un risque plus élevé que les hypothèques traditionnelles et ont donc tendance à avoir des taux d'intérêt plus élevés.

Les prêts de construction sont généralement considérés comme beaucoup plus risqués pour les prêteurs que les autres types de prêts à domicile plus traditionnels. Il y a deux raisons principales pour cela.

Premièrement, un prêt à la construction n'est pas un prêt garanti de la même manière qu'une hypothèque est. Avec une hypothèque, l'emprunteur met la maison comme garantie, ce qui signifie que le prêteur pourra vendre le domicile pour récupérer ses pertes si l'emprunteur fait défaut sur le prêt. Ce n'est généralement pas le cas avec un prêt de construction, à moins que l'emprunteur ne possède déjà le terrain sur lequel la maison sera construite; Dans ce cas, l'emprunteur peut mettre le terrain en tant que garantie et peut être en mesure d'obtenir un taux d'intérêt plus bas. Cependant, les emprunteurs qui contractent un prêt à la construction pour l'achat du terrain en plus de la construction de la maison auront généralement des taux plus élevés et pourraient trouver plus difficile de se qualifier pour un prêt.

Deuxièmement, les prêts de construction ont des termes beaucoup plus courts que les hypothèques traditionnelles. Alors que les emprunteurs peuvent souscrire une hypothèque de 15 ou 30 ans, les prêts de construction ont des termes plus courts d'environ 12 à 18 mois. La raison de la durée du prêt plus court est qu'un prêt de construction est destiné à couvrir uniquement la période où la maison est en cours de construction, qui est souvent un an ou deux ou parfois encore moins. Si le projet est retardé et finit par prendre plus de temps que l'entrepreneur initialement estimé, cela peut entraîner que l'emprunteur ne soit pas en mesure de rembourser le prêt à la fin de la durée. Même les catastrophes naturelles telles que les inondations peuvent faire dérailler un projet de construction et prolonger le projet au-delà de la durée du prêt de construction. Étant donné que le prêteur fait un prêt à court terme pour une grande somme d'argent, ces prêts sont considérés comme risqués et ont tendance à avoir des exigences beaucoup plus strictes de qualification que ce ne serait le cas pour une hypothèque traditionnelle.

Étant donné que les prêts de construction sont plus risqués et ont donc généralement des taux plus élevés, les emprunteurs devraient envisager d'évaluer attentivement leurs finances avant de demander un prêt pour déterminer si les taux d'intérêt plus élevés sont quelque chose qu'ils peuvent se permettre de manière réaliste.

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Il existe plusieurs types de différents types de prêts de construction à domicile.

Comme mentionné précédemment, il existe différents types de prêts de construction de maisons pour qu'un emprunteur puisse choisir. Le premier type est un prêt à la construction uniquement. Ce type de prêt finance le coût de la construction d'une nouvelle maison pour la durée du projet de construction. Une fois la construction de la maison terminée à la fin de la durée du prêt, l'emprunteur doit rembourser le solde, généralement en demandant une hypothèque traditionnelle pour financer la maison. C'est ce qu'on appelle un prêt final. Le financement d'une construction domestique de cette façon peut signifier payer plus en frais, tels que les coûts de clôture, car l'emprunteur demande essentiellement deux prêts distincts.

Une autre option est un prêt de construction à permanent. Ce type de prêt finance les coûts de construction de la maison, puis se convertit en hypothèque traditionnelle à la fin de la durée du prêt de construction. L'avantage de ce type de prêt à la construction est que l'emprunteur n'aura que payer un ensemble de frais de clôture plutôt que les deux qui seraient nécessaires avec un prêt de construction uniquement, puis une hypothèque traditionnelle, ce qui pourrait économiser de l'argent de l'emprunteur. Avec des prêts à la construction uniquement et à la construction à permanente, les paiements de prêts de l'emprunteur sont généralement réservés aux intérêts, le sol du principal étant dû à la fin du prêt.

Un emprunteur qui est un constructeur de métier peut être en mesure de se qualifier pour un prêt-constructeur. Dans ce scénario, l'emprunteur agit comme leur propre entrepreneur général et complète la construction de la maison elle-même. Cependant, pour être admissible à ce type de prêt, l'emprunteur devra généralement prouver qu'ils sont expérimentés, éduqués et sous licence, et donc en mesure d'obtenir l'emploi terminé en temps opportun, sur le budget et jusqu'aux exigences locales du code du bâtiment local. En tant que tel, ce type de prêt n'est généralement pas une option réaliste pour de nombreux emprunteurs, sauf s'ils ont une expérience de travail professionnelle dans la construction.

Enfin, l'emprunteur peut choisir de demander un prêt de rénovation s'il apporte des mises à jour majeures ou des modifications à une maison existante plutôt que pour en construire une nouvelle. Une de ces options est le prêt de réadaptation de la Federal Housing Authority 203 (k). Ce type de prêt permet à l'emprunteur de financer à la fois la maison elle-même et toutes les réparations requises. C'est une bonne option pour une maison plus âgée qui a besoin de beaucoup de travail, qui ne serait généralement pas admissible à une hypothèque traditionnelle. En utilisant ce prêt, l'emprunteur achèterait et rénoverait complètement la maison tout en effectuant un paiement mensuel. L'idée derrière ce type de prêt est d'aider les propriétaires potentiels à acheter des «fixateurs» et de les mettre à jour et habitables.

Les prêteurs basent les taux d'intérêt du prêt de construction sur la solvabilité et les finances de l'emprunteur, ainsi que la taille et la durée du prêt.

Pour un emprunteur qui souhaite contracter un prêt à la construction de maisons, un bon point de départ est d'évaluer leurs finances, ce qui comprend la vérification de leur pointage de crédit, la recherche de leur ratio dette / revenu et l'utilisation d'une calculatrice de prêt de construction pour déterminer comment Un prêt de construction s'adapterait à son budget global. Lorsque vous demandez un prêt à la construction, il est important que les emprunteurs aient une poignée sur leur viabilité financière car les prêts ont des taux d'intérêt plus élevés et sont plus difficiles à admissibles que les autres types de prêts.

L'une que l'emprunteur a postulé pour le prêt, les prêteurs évalueront fortement la santé financière de l'emprunteur lors de l'examen de la demande et de la détermination de l'octroi du prêt à l'emprunteur potentiel. Les prêteurs examineront généralement la cote de crédit de l'emprunteur et demanderont des documents, y compris les talons de chèque récents, les informations de compte bancaire et les déclarations de revenus pour évaluer les finances de l'emprunteur. Cela aidera le prêteur à déterminer si l'emprunteur peut raisonnablement rembourser le prêt d'ici la fin de la durée. Les prêteurs prendront également en compte le montant de l'argent emprunté pour le projet de construction et combien de temps il faudra pour rembourser lorsqu'il décide d'offenser le prêt.

Pour les emprunteurs ayant des cotes de crédit équitables qui peuvent avoir du mal à se qualifier pour un prêt de construction, il existe des options de prêt en construction soutenues par la FHA. Une option est un prêt de construction à une fin de la FHA, qui permet à l'emprunteur de réunir l'achat de terres, la construction de la nouvelle maison et l'hypothèque éventuelle en un seul prêt pour éviter de payer les coûts de clôture deux fois. La FHA exige que les emprunteurs déposent au moins 3.5% sur ces prêts. Un emprunteur avec un acompte minimum aura besoin d'une cote de crédit d'au moins 580 pour se qualifier; Les emprunteurs qui ont baissé 10% ou plus peuvent se qualifier avec un point de crédit minimum de 500.

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L'emprunteur sera généralement tenu de fournir au prêteur un calendrier, un plan et un budget pour le projet de construction.

Le prêteur demandera généralement des informations très détaillées à l'emprunteur afin d'approuver le prêt. Cela comprend les informations de l'entrepreneur telles que le calendrier du projet, un plan détaillé de la nouvelle construction et un budget réaliste. Cela permet au prêteur de vérifier pleinement l'entrepreneur et la construction prévoit de s'assurer que tout est en ordre et de déterminer la quantité à prêter à l'emprunteur si le prêt est approuvé.

Le calendrier du projet est également important car il donne au prêteur une idée de la durée du prêt. Il est important que la durée du prêt correspond au temps que le projet de construction prendra, car si le projet passe sur l'emprunteur peut ne pas être en mesure de rembourser le prêt au moment où la durée se termine. Le budget est également important car si le projet dépasse le budget, le prêt peut ne pas être suffisant pour couvrir les coûts de construction.

Si l'emprunteur et son entrepreneur ne peuvent pas fournir ces informations au prêteur, cela peut entraîner le refus du prêt.

Les prêteurs examineront généralement les entrepreneurs pour s'assurer qu'ils sont autorisés et expérimentés avant d'approuver un prêt en construction.

En plus d'examiner les plans de construction et le budget, le prêteur voudra s'assurer que l'entrepreneur est autorisé, assuré et expérimenté et détient les licences requises nécessaires pour opérer localement. Ils peuvent également voir si l'entrepreneur est à jour sur la certification; Pour un emprunteur qui utilise un fauteuil roulant, par exemple, le prêteur peut vérifier que l'entrepreneur est conforme à l'ADA (Americans with Disabilities Act) si l'entrepreneur construit une maison conforme à l'ADA (parfois appelée conception universelle de maison).

Le prêteur examinera également l'expérience de l'entrepreneur à construire des maisons. Les prêteurs veulent des entrepreneurs qui ont idéalement des années d'expérience et sont bien connus et réputés dans leur domaine. Afin de s'assurer que l'entrepreneur répondra aux exigences du prêteur, les emprunteurs peuvent rechercher des entrepreneurs par le biais de l'Association nationale des constructeurs de maisons. Les entrepreneurs qui sont membres de cette association professionnelle doivent souvent répondre à des critères rigoureux d'excellence et qui ont des années d'expérience dans la construction de maisons. Faire partie d'une association professionnelle signifie également qu'un entrepreneur recevra probablement une formation continue et suivra les derniers développements dans son domaine. Parce que les entrepreneurs sont si étroitement examinés par les prêteurs, c'est une raison de plus pour qu'un emprunteur mène des recherches approfondies avant de choisir un entrepreneur.

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Le prêteur effectue des paiements, appelés «tirages», à l'entrepreneur à différentes phases du projet de construction.

Après avoir examiné les finances de l'emprunteur, les qualifications de l'entrepreneur et les détails du projet de construction, le prêteur approuvera le prêt s'il se sent convaincu que le prêt sera payé et que le projet achevé dans le terme de prêt. Après cela, le prêteur effectuera les paiements, également appelés tirages, vers l'entrepreneur directement.

Alors que les prêts traditionnels déboursent de l'argent au titulaire de l'hypothèque à la fermeture, les paiements de prêts en construction vont directement à l'entrepreneur sans que le propriétaire ne les touche. Ces tirages prévus vont à l'entrepreneur pendant les phases définies du projet de construction pour payer la main-d'œuvre et les matériaux. C'est l'une des raisons pour lesquelles la planification doit aller dans le projet avant que le prêt ne soit approuvé. Le prêteur doit connaître le calendrier du projet afin qu'il sache quand envoyer les tirages à l'entrepreneur. Bien que les prêts de construction puissent être difficiles à sécuriser, ils peuvent également signifier une gestion financière plus facile pour l'emprunteur, car tout l'emprunteur doit s'inquiéter est de effectuer les paiements mensuels pendant que le prêteur s'occupe de payer l'entrepreneur.

Quelques exemples de moments où le prêteur peut effectuer un paiement à l'entrepreneur comprend lorsque la fondation est versée, lorsque les murs et le toit sont encadrés, lorsque la cloison sèche est installée, lorsque la plomberie et les accessoires sont ajoutés, lorsque la garniture est installée, et Lorsque les touches finales sont terminées.

L'emprunteur effectue généralement des paiements d'intérêts pendant le prêt en construction terme et devra rembourser le prêt une fois la construction terminée.

Une autre différence entre une hypothèque traditionnelle et un prêt de construction est que l'emprunteur effectue généralement des paiements d'intérêts pendant la durée du prêt, puis rembourse le solde après que la maison ait été entièrement construite. Cela peut rendre les paiements assez gérables pendant la période où la maison est en cours de construction. Pour les emprunteurs qui ajoutent un prêt de construction à leurs frais de vie réguliers, cela peut être un grand avantage. Par exemple, un emprunteur pourrait payer une hypothèque sur sa maison actuelle pendant que sa nouvelle est en cours de construction, ce qui peut avoir l'impression d'avoir deux hypothèques en même temps. Alternativement, l'emprunteur peut être entre résidence. Les paiements des intérêts peuvent rendre le budget pendant cette période plus gérable.

Si l'emprunteur ne veut pas attendre pour rembourser le prêt une fois le projet terminé, il peut être en mesure de parler à son prêteur de rembourser une partie du directeur de prêt pendant la période de construction, à condition que son budget puisse le gérer.

Une fois la maison terminée, l'emprunteur peut avoir la possibilité de convertir le prêt en construction à une hypothèque traditionnelle.

Les emprunteurs qui optent pour un prêt de construction à permanent auront automatiquement leur prêt de construction converti en hypothèque une fois la maison construite. Ce type de prêt est également appelé un prêt de construction à bout, car l'emprunteur n'aura pas besoin de faire face à la fermeture et aux coûts associés après la fin de la maison. Un emprunteur peut contracter un prêt de construction à permanent pour financer l'achat du terrain et de la construction de maisons neuves, puis a automatiquement une hypothèque pour prendre la place du prêt de construction. Après cela, l'emprunteur remboursera le prêt comme il le ferait n'importe quelle hypothèque, avec des paiements mensuels composés de capital et d'intérêt pour une durée de 15 à 30 ans.

Si l'emprunteur choisit un prêt à la construction uniquement, il devra déterminer comment rembourser le solde du prêt une fois le projet de construction à domicile terminée à la fin de la durée du prêt. De nombreux emprunteurs choisiront de retirer une hypothèque pour rembourser le prêt sur une période de temps fixe, généralement de 15 à 30 ans. Mais contrairement à un prêt de construction à permanent, l'emprunteur qui choisit un prêt uniquement à la construction doit demander une nouvelle hypothèque, ce qui signifie payer les frais de clôture deux fois. Cependant, certains emprunteurs peuvent préférer le faire de cette façon, car il leur permet de faire le tour et de trouver les taux hypothécaires les plus bas possibles à l'époque. Afin de déterminer le type de prêt de construction à demander, l'emprunteur peut examiner les coûts de clôture moyens et les taux d'intérêt hypothécaire pour voir quelle option leur offre la plus grande économie potentielle.