Inverser les avantages hypothécaires et les inconvénients ce que les propriétaires doivent comprendre en premier

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Q: Nous avons pris notre retraite il y a quelques années, et en raison de certains changements dans nos investissements, nous constatons que nous sommes un peu plus pincés financièrement que prévu. Nous aimerions pouvoir nous détendre et profiter de notre retraite sans nous inquiéter autant. Nous avons beaucoup d'équité dans notre maison, et notre voisin a récemment expliqué qu'il avait pris un prêt hypothécaire inversé avoir plus d'accès aux fonds quotidiens. Qu'est-ce qu'une hypothèque inversée? Comment fonctionne une hypothèque inversée?

UN: Félicitations pour votre retraite et pour la recherche de solutions créatives à votre situation financière. La réponse à la question de «Qu'est-ce qu'une hypothèque inversée?"Est un peu compliqué. Une hypothèque inversée prend le concept d'une hypothèque d'achat de maisons, où les emprunteurs offrent leur maison à acheter comme garantie pour une somme d'argent qu'ils utilisent pour l'acheter, puis commencer immédiatement à rembourser l'hypothèque jusqu'à ce qu'ils possèdent pleinement la maison. Les prêts hypothécaires inversés commencent par un propriétaire qui possède déjà le domicile ou a une quantité importante de capitaux propres à la maison, qui propose sa maison comme garantie pour une somme d'argent qu'ils peuvent utiliser pour tout ce dont ils ont besoin, les factures médicales en cours, Épicerie, des vacances de croisière avec la compréhension que le prêt n'a pas besoin d'être remboursé jusqu'à ce qu'ils vendent la maison, ne déménagent pas ou ne partent pas. À ce moment-là, les héritiers ou la succession auront la possibilité de remettre la propriété au prêteur dans le remboursement, de vendre la maison pour rembourser le solde du prêt ou de refinancer en un prêt hypothécaire traditionnel pour rembourser la dette et garder la propriété.

Pourquoi quelqu'un qui a déjà remboursé sa maison voudrait-il prendre une hypothèque inversée? C'est assez simple: le coût de la vie à la retraite n'est pas faible, et beaucoup de gens sont sous-préparés. Comme le marché a fluctué ces dernières années, les économies de nombreux peuples ont pris un coup. Ensuite, il y a les coûts médicaux inattendus, les réparations imprévues, les problèmes de voiture et les autres dépenses qui sont gérables lorsqu'un chèque de paie complet est déposé toutes les 2 semaines, mais qui sont plus difficiles lorsqu'ils comptent sur des économies épuisées ou un chèque de sécurité sociale trop à l'immort. Dans d'autres cas, les propriétaires ont dépensé toute une vie de remboursement de manière responsable, ont investi plusieurs centaines de milliers de dollars dans leur maison et veulent vivre un peu - et ne sont pas soucieux de quitter leur maison à la famille après leur décès. Dans tous ces cas, une hypothèque inversée peut être une excellente option.

Les exigences hypothécaires inversées sont strictes mais simples. Les emprunteurs doivent avoir plus de 62 ans et doivent avoir beaucoup de capitaux propres dans leur maison - ou l'ont payé entièrement. Les prêteurs évalueront le crédit de l'emprunteur pour s'assurer qu'ils ne portent pas une dette importante qui dépasserait le montant de l'hypothèque inversée, mais les exigences varieront selon le prêteur. La propriété doit être la résidence principale de l'emprunteur, et si le prêt est soutenu par la Federal Housing Administration (FHA), la propriété doit également répondre aux normes qui démontrent que la propriété est en bon état et ne présente pas de risque pour la santé pour les résidents.

Il y a cependant quelques inconvénients et certains cas dans lesquels une hypothèque inversée peut ne pas être le bon choix pour un propriétaire. Ce domaine est devenu quelque peu notoire pour les escrocs s'attaquant aux personnes âgées vulnérables et à court d'argent, il est donc important de s'assurer que le prêteur est fiable et que le prêt est soutenu par le gouvernement fédéral. C'est aussi une bonne idée de lire attentivement tous les documents pour s'assurer que le propriétaire comprend les exigences et les conditions de l'hypothèque.

Les retraités et les personnes âgées peuvent utiliser un prêt hypothécaire inversé pour retirer les capitaux propres de leur domicile dans les bonnes circonstances.

Comment fonctionnent les hypothèques inversées? Les hypothèques inversées prennent les capitaux propres dans une maison, ou la valeur marchande de la maison moins les hypothèques existantes, et le transforment en une source de revenus pour le propriétaire de la maison qui doit être remboursé à la fin de la période de prêt. Les prêts à domicile fonctionnent de la même manière, mais la période de remboursement sur un prêt de capital-investissement commence presque immédiatement. Dans une hypothèque inversée, la période de prêt se termine et le remboursement ne commence que lorsque le propriétaire décède ou quitte la maison, et la méthode de remboursement la plus fréquente est soit un transfert de propriété directement au prêteur, soit à la vente de la maison avec le produit remboursant le prêt. Cela peut être une aubaine pour les propriétaires de plus de 62 ans qui ont une bonne quantité de capitaux propres mais dont les flux de trésorerie disponibles sont limités. Il est important de noter que le propriétaire est toujours responsable du paiement des impôts fonciers et des primes d'assurance sur la maison, et il est particulièrement important de noter que le prêt accumule dans le temps, de sorte que le montant versé ne sera pas le total de remboursement au niveau du total au niveau du total au fin du prêt. Également critique: la maison elle-même est la garantie, donc s'il y a des taxes à problème ou non à adhérer aux termes du prêt - la société de créance hypothécaire inversée peut saisir la maison et la saisir.

Une hypothèque inversée peut être un excellent moyen de tirer de l'argent sur l'investissement que les personnes âgées ont fait leur domicile mais comme pour toute transaction financière, il est incroyablement important de s'assurer que les termes et réglementations sont clairs et ont du bon sens pour les situation financière spécifique de l'individu avant de signer des documents.

L'approvisionnement dans les capitaux propres peut aider les propriétaires à payer leurs frais de retraite.

De nombreux retraités découvrent à un moment donné qu'ils ont sous-estimé le coût de la vie sans chèque de paie régulier. D'autres se rendent compte que le coût de la vie a grimpé plus rapidement qu'ils ne l'avaient prévu et voient leurs économies couler, ou ils subissent des dépenses médicales ou de réparation imprévues. Les prêts hypothécaires inversés, en particulier les hypothèques de conversion sur les actions à domicile (hypothèques inversées soutenues par la Federal Housing Administration, ou FHA), qui ne sont pas restreintes en termes de leur utilisation, peuvent aider les propriétaires qui ont des années de bénéfices à acheter et à maintenir leur maison à utiliser certains de cet investissement pour répondre à leurs besoins financiers à la retraite.

Les emprunteurs peuvent éviter d'épuiser leurs économies de retraite trop rapidement en utilisant prêt hypothécaire inversé fonds.

Pour de nombreux propriétaires, le passage de l'emploi à temps plein à la retraite signifie qu'ils passeront soudainement beaucoup plus de temps à la maison, ce qui peut déclencher une reconnaissance soudaine qu'il y a des parties de la maison qui nécessitent une rénovation ou une amélioration. Mais la plupart des économies de retraite existent en tant qu'investissements, avec un certain montant tracé par le haut chaque mois pour financer les frais de subsistance quotidiens du retraité. Le retrait d'un montant significatif du principe pour payer de nouvelles fenêtres, une rénovation de cuisine ou l'installation de garanties d'accessibilité peut être une mauvaise approche financière et que le retrait réduira considérablement le solde des économies, mais le propriétaire ne gagnera plus Intérêt sur ces économies, c'est donc une perte de liquidités immédiates et de bénéfices futurs. Une hypothèque inversée peut fournir l'argent pour les améliorations et autres dépenses tout en permettant au propriétaire de rembourser progressivement le prêt, plutôt que de réduire la base de leurs économies à la fois.

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Les propriétaires peuvent utiliser ces fonds comme ils aiment.

Les améliorations de domicile ou les frais médicaux nécessaires sont des raisons facilement justifiables pour retirer une hypothèque inversée, mais que se passe-t-il si un propriétaire plus âgé veut simplement parcourir le monde? Dans la plupart des cas, le propriétaire n'a pas à justifier la raison pour laquelle il veut retirer l'hypothèque inversée, ce qui signifie que l'objectif du prêt est leur propre entreprise, il n'y a donc aucune raison de ne pas utiliser les capitaux propres à la maison pour voyager ou aider Financez une nouvelle voiture.

De plus, les fonds hypothécaires inversés peuvent être utilisés pour les bases-formes, les factures, les services de soins de la pelouse - toute les dépenses qui semblent petites individuellement mais peuvent facilement devenir écrasantes à la retraite.

Un type d'hypothèque inversée, appelée hypothèque inversée à usage unique, a certaines limites. Pour ce type d'hypothèque, le propriétaire prend l'hypothèque dans un but spécifique, et le prêteur dicte comment l'argent peut être dépensé dans les termes du prêt. La violation de ces termes peut entraîner une forclusion, il est donc important de prêter une attention particulière aux règles. Ce sont des prêts moins courants et sont généralement offerts par le biais d'organisations nationales ou locales ou à but non lucratif, et elles peuvent être plus facilement disponibles pour les emprunteurs avec moins de capitaux propres ou moins que du crédit idéal.

Et les emprunteurs n'ont pas besoin de effectuer des versements hypothécaires mensuels sur un prêt hypothécaire inversé.

Les hypothèques inversées sont, littéralement, l'inverse d'une hypothèque standard: le prêteur déboursera les fonds soit en un seul montant forfaitaire, en versements mensuels, soit comme une ligne de crédit. Les emprunteurs n'ont pas besoin de commencer le remboursement tant que la propriété n'est pas transférée, ou jusqu'à ce que l'emprunteur décède, à quel point la succession de l'emprunteur sera responsable du solde.

Les emprunteurs ne devront pas d'impôt sur le revenu sur leur prêt hypothécaire inversé fonds, soit.

Le plus grand avantage d'une hypothèque inversée est que le propriétaire continue de vivre à la maison tout en tirant un avantage financier de l'équité, plutôt que de vendre la maison pour accéder à ces fonds, mais il y a un autre avantage à ne pas vendre. Parce que l'hypothèque inversée est un prêt, pas une vente, il n'y a pas d'impôt sur les fonds. L'argent n'est pas considéré comme un revenu car il doit être remboursé, et il n'y a pas de taxe de vente car la propriété n'a pas été vendue. Alors que certains sont serrés des hypothèques inversées en raison du risque pour la maison et estiment qu'une vente pure et simple est le pari plus sûr, le statut non imposable de l'argent tiré d'une hypothèque inversée est dans certains cas une énorme économie qui rend le risque en vaut la peine si le Le propriétaire fait des recherches de manière appropriée le prêteur et les termes hypothécaires inversés avant de signer. Ces avantages peuvent être quelque peu compensés par les coûts de clôture et les frais d'origine sur l'hypothèque inversée elle-même, mais pour ceux qui sont sur la clôture entre vendre et prendre une hypothèque inversée, c'est un avantage à considérer.

Dans certains cas, les propriétaires peuvent même ne jamais rembourser le montant total du prêt sur leur prêt hypothécaire inversé.

Le paiement sur une hypothèque inversée ne doit pas commencer jusqu'à ce que l'emprunteur ne vend ou transfère la propriété à quelqu'un d'autre ou décède. Les propriétaires qui ne prévoient pas de transmettre leur maison aux enfants ou à la famille par un testament peuvent prendre une hypothèque inversée sans aucune intention de rembourser le prêt et c'est parfaitement acceptable. Dans ce cas, la propriété sera transférée au prêteur hypothécaire inversé au moment du décès de l'emprunteur, et la société vendrait ensuite la maison pour récupérer son montant de prêt.

De plus, alors que le solde du prêt augmentera avec le temps à mesure que les intérêts s'accumulent en plus du solde principal, le montant à rembourser ne peut dépasser la valeur réelle de la maison. Si l'emprunteur choisit de rembourser le prêt tôt ou si les héritiers de l'emprunteur devraient choisir de rembourser le prêt plutôt que de transférer la propriété au prêteur, le montant de remboursement est limité à la valeur marchande actuelle. L'emprunteur et leurs héritiers sont empêchés d'être «sous-marins» (où l'emprunteur doit plus sur leur hypothèque que la maison ne vaut) avec leur hypothèque inversée, ce qui est une excellente protection pour les emprunteurs qui prennent l'hypothèque inversée lorsque les valeurs de la maison sont élevées , mais dont la maison perd de la valeur au cours de la période de prêt par le biais de fluctuations du marché. Si la valeur de la maison est inférieure au montant à rembourser, les prêteurs seront également protégés: la Federal Housing Administration garantit la plupart.

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Les emprunteurs - ou leurs héritiers doivent payer le prêt en totalité si la propriété change de mains, cependant.

Dans certains cas, les documents hypothécaires inversés déclarent que la propriété sera automatiquement transférée au prêteur à la mort de l'emprunteur. Les autres documents de prêt ne le font pas: la propriété reste en pleine contrôle. De nombreux emprunteurs préfèrent cette option, car la maison reste complètement «la leur» jusqu'à ce qu'ils souhaitent vendre ou qu'ils disparaissent.

Cependant, à mesure que les gens vieillissent, de nombreuses familles choisissent de transférer des propriétés directement à leurs héritiers à des fins fiscales et pour la simplicité: si l'enfant ou l'agent d'un propriétaire gère la plupart des paiements de factures du propriétaire ou des questions financières, il est logique de transférer la propriété dans cette personne de cette personne nom. Lorsqu'un propriétaire quitte un héritier à un héritier, la propriété sera transférée au nom de l'héritier. Malheureusement, toute vente ou transfert dans les dossiers de propriété signifie que l'hypothèque inversée doit être immédiatement remboursée. Le contrat du prêteur est avec le propriétaire, pas leurs héritiers ou leurs agents, donc si la propriété n'appartient plus au propriétaire, le prêteur perd sa garantie et appellera le prêt. À ce moment-là, le propriétaire (s'ils vivent toujours) ou leurs héritiers ou agents peuvent choisir de vendre la maison et de rembourser le prêt, de refinancer le prêt ou de transférer la propriété de la maison au prêteur comme remboursement.

Le solde des prêts devra également être remboursé si l'emprunteur réduit les transactions dans une communauté de retraite ou un établissement de vie assisté, par exemple.

Les hypothèques inversées ne fixent pas la durée de la durée de l'emprunteur pour commencer le remboursement, c'est pourquoi ils fonctionnent si bien pour les personnes âgées et les retraités. La période de prêt est limitée par la durée de vie de l'emprunteur, et comme les hypothèques inversées sont disponibles pour les propriétaires de plus de 62 ans, cela peut être assez long. Il s'agit de l'un des plus grands risques d'une hypothèque inversée; Alors qu'un emprunteur en bonne santé de 62 ans peut prévoir de rester chez eux pour le reste de leur vie, il est difficile de savoir à quoi ressemblera les choses 15 ou 20 ans dans le futur. Les problèmes de santé ou l'infirmité peuvent empêcher le propriétaire de suivre une maison plus grande, et déménager dans une petite maison pourrait avoir un sens. Les établissements de vie assistée ou de soins de longue durée peuvent devenir nécessaires. Dans la plupart des cas, de tels mouvements entraîneront la vente de la maison avec l'hypothèque inversée.

Après la vente, le prêt devra être remboursé. Cela peut être difficile financièrement, car dans ce cas, le produit de la vente de maisons peut être nécessaire pour l'achat de la nouvelle résidence ou pour se permettre des soins dans un établissement. C'est une considération qui peut être difficile à calculer au moment où une hypothèque inversée est prise.

Une hypothèque inversée n'est pas gratuite, ni les emprunteurs doivent les intérêts, l'assurance hypothécaire et les frais de clôture sur le prêt.

Alors qu'à bien des égards, les hypothèques inversées sont idéales pour exploiter un investissement effectué sur des années d'investissement et l'augmentation des flux de trésorerie, il est important de se rappeler qu'il s'agit, en fait, d'un prêt - un prêt avec une longue période avant le début du remboursement. Cela signifie qu'il est livré avec toutes les dépenses que les emprunteurs verront avec une hypothèque d'achat à domicile: frais de clôture, frais juridiques, primes d'assurance hypothécaire pour protéger l'investissement et les intérêts du prêteur. Les coûts initiaux peuvent être enroulés dans l'hypothèque elle-même, mais il est important d'équilibrer ces coûts par rapport au montant des capitaux propres à la maison et la durée du propriétaire qui s'attend à rester à la maison pour déterminer si les dépenses en valent la peine. Bien que les taux d'hypothèque inversé soient généralement faibles, il y a parfois une décision à prendre entre une hypothèque inversée à taux fixe, qui semble plus stable pour de nombreux emprunteurs, en particulier lorsque les taux sont bas mais peuvent limiter ce montant qui peut être emprunté ou à taux variable Les hypothèques inversées, qui peuvent provoquer une augmentation des taux d'intérêt lorsque le marché fluctue.

En outre, hypothécaire inversé Utilisez la maison comme garantie, donc la saisie est possible.

Tout comme avec une hypothèque à domicile traditionnelle, les prêteurs doivent protéger leurs dépenses financières et la maison elle-même agit comme garantie. Lorsque les emprunteurs de prêts hypothécaires à domicile font défaut sur leurs paiements, le prêteur peut saisir et saisir la maison pour vendre et récupérer ses pertes. La même chose peut se produire avec une hypothèque inversée même si l'emprunteur ne fait pas de paiement - il y a des termes à chaque prêt qui doit être suivi, et si l'emprunteur viole ces conditions, le prêteur peut saisir. Des exemples de violations pourraient prendre du retard sur les impôts fonciers, ne pas garder la maison en bonne réparation ou ne pas maintenir la couverture d'assurance des propriétaires. De plus, la maison sur laquelle est tiré par l'hypothèque inversée doit être la résidence principale de l'emprunteur. Si l'emprunteur déménage dans une autre maison sans vendre ou transférer la propriété de sa maison hypothéquée, il peut être trouvé en violation des conditions hypothécaires inversées.

Dans certains cas, en supprimant un prêt hypothécaire inversé Pourrait compromettre Medicaid ou le statut de revenu de sécurité supplémentaire des propriétaires ou des revenus supplémentaires.

Les paiements de la sécurité sociale et l'assurance-maladie sont des programmes de droits, ce qui signifie que le bénéficiaire a gagné le montant de la sécurité sociale qu'ils recevront et des avantages sociaux à travers une vie de contributions. Ces avantages ne sont pas affectés par d'autres revenus, actifs ou économies. Les autres programmes conçus pour soutenir les personnes âgées et les retraités, en revanche, sont des moyens testés, ce qui signifie que pour être admissible à la prestation, une personne doit répondre à des critères de revenu spécifiques et le montant des avantages reçus peut être affecté par d'autres revenus ou actifs.

Medicaid et les revenus de sécurité supplémentaires sont deux de ces programmes et, par conséquent, le coup de pouce financier fourni par une hypothèque inversée peut affecter l'admissibilité d'un emprunteur à ces avantages. Ceux qui sont admissibles à ces programmes ou à d'autres programmes testés sur les moyens voudront travailler avec leurs conseillers avantages sociaux ou rencontrer un conseiller financier dans leur État pour s'assurer que la perte potentielle des avantages sociaux vaut la peine de souscrire une hypothèque inversée.

Les escrocs peuvent utiliser hypothécaire inversé Comme prétention à frauder.

Malheureusement, les personnes sans scrupules ciblent souvent les personnes âgées, en supposant que parce que les gens sont plus âgés, ils seront plus confiants ou vulnérables aux escroqueries. Plus malheureusement, ces gens sans scrupules savent comment cibler leur public. De nombreux retraités ont des préoccupations financières, et un locuteur fluide qui jette des termes techniques et promet un chapitre ultérieur insouciant et paisible de la vie sans se soucier des finances peut facilement persuader un propriétaire qui n'est pas familier avec les petits caractères pour signer un prédatrice document. Parfois, l'arnaque est suffisamment astucieuse pour attirer les propriétaires qui faire mieux connaître. Taux d'intérêt de manière inappropriée, termes limités par un certain nombre d'années avant le remboursement, les documents qui signent sur la propriété de la maison, les documents qui limitent l'excès d'utilisation des fonds - peuvent être inscrits dans les termes d'un prêt hypothécaire inversé et vendu comme quelque chose qui profitera au propriétaire.

Une hypothèque inversée est-elle une arnaque? La plupart du temps, aucun peut être une excellente option pour compléter les économies de retraite et faciliter les charges financières des propriétaires plus âgés. Les prêts hypothécaires inversés nécessitent cependant une quantité importante de diligence raisonnable de la part du propriétaire et de leurs familles ou conseillers. S'assurer que le prêteur offre des prêts soutenus par le gouvernement fédéral et affilié à une banque réputée ou un service de prêt est une bonne première étape pour éviter les escroqueries. Même alors, écouter votre intestin est important. Les propriétaires ne devraient jamais se sentir pressés de prendre une hypothèque inversée, et on ne doit jamais être informée qu'une hypothèque inversée est le seul moyen de gérer leurs finances. Si quelque chose semble mal ou semble trop beau pour être vrai, demandez des éclaircissements, et si cela se sent toujours, parlez avec un autre prêteur.

Après avoir pesé les avantages et les inconvénients de hypothécaire inversé, Les propriétaires peuvent envisager de contacter plusieurs prêteurs pour vérifier les taux et les conditions.

Les hypothèques inversées peuvent être une excellente option - ou non - et la décision est généralement plus compliquée qu'elle ne semble. Idéalement, les propriétaires devraient rechercher les meilleures sociétés hypothécaires inversées (telles que American Advisors Group et Longbridge Financial), notamment les banques locales, les banques nationales, les coopératives de crédit et les prêteurs uniquement hypothécaires. Après avoir identifié les prêteurs qui se sentent à l'aise et semblent avoir des programmes qui répondent à la nécessité, les propriétaires voudront en consulter plusieurs pour poser des questions sur leurs termes, limitations, taux et conditions et demander des devis. Parce que les détails peuvent être complexes, il est très utile d'avoir les détails de l'hypothèque inversée de chaque prêteur expliqué par une personne, pas un site Web, afin que le propriétaire puisse poser des questions et avoir un point de référence. Comme pour les autres prêts liés à la maison, permettre à plusieurs prêteurs d'accéder à un rapport de crédit dans une seule période de 30 jours n'affectera pas négativement une notation de crédit, et permettre que cela puisse donner aux propriétaires d'informations spécifiques, plutôt que des informations générales, sur les coûts et les paiements de leurs options afin qu'ils puissent sélectionner l'hypothèque inversée qui leur sera le plus bénéfique.