Assurance hypothécaire vs. Homeowners Insurance 5 différences à connaître

Photo: istockphoto.com

Lorsque vous achetez une maison, le prix de l'autocollant sur la maison elle-même n'est que le début de ce que vous paierez. Les frais de clôture, les frais, les intérêts et les diverses formes d'assurance entraîneront tous des dollars supplémentaires sur votre paiement mensuel et peuvent rendre difficile d'établir combien vous pouvez vraiment vous permettre de dépenser. L'assurance, par définition, est conçue pour se protéger contre les dommages financiers. Le preneur d'assurance paie une prime en échange d'une couverture financière en cas de perte que la politique indique est couverte. Il existe plusieurs types d'assurance disponibles lors de l'achat d'une maison, et les différences entre elles peuvent être difficiles à analyser. L'assurance habitation et l'assurance hypothécaire peuvent toutes deux être exigées par votre prêteur, mais pourquoi? Que font-ils? Comment sont-ils différents? Vous pouvez avoir des questions, telles que «l'assurance des propriétaires est-elle incluse dans mon hypothèque?"Et" Puis-je annuler mon assurance hypothécaire privée à un moment donné?«À un moment où vous dépensez plus d'argent que vous ne le pensiez possible, il peut être utile de vraiment comprendre ce que vous payez et pourquoi il est nécessaire (ou requis) lorsque vous alignez les coûts de votre achat de maison et commencez à Budget pour vos paiements mensuels.

1. L'assurance hypothécaire privée (PMI) couvre le prêteur, tandis que l'assurance habitation couvre l'emprunteur.

Photo: istockphoto.com

La définition de l'assurance hypothécaire décrit une police qui assure le montant que vous avez emprunté pour votre hypothèque mais il ne vous protège pas, il protège votre prêteur. Les prêteurs saisissent une chance éduquée sur chaque emprunteur auquel ils prêtent: après avoir évalué les antécédents de crédit de l'emprunteur, le ratio dette / revenu et d'autres facteurs financiers, le prêteur décide de la probabilité que l'emprunteur puisse être en mesure de rembourser le prêt et établit le taux d'intérêt en conséquence. Si l'emprunteur ne peut pas effectuer ses paiements, le prêteur peut saisir la maison, reprendre la propriété et la vendre à quelqu'un d'autre pour récupérer sa perte financière.

Parfois, cependant, le prêteur prend une plus grande chance. Si l'emprunteur n'a pas un acompte considérable à effectuer sur son prêt, le prêteur est plus à risque, car le coût de la forclusion et la vente peut dépasser le montant de la valeur dans la maison et entraîner une perte financière pour la prêteur. En conséquence, les emprunteurs qui effectuent un acompte de moins de 20% du coût de la maison peuvent être tenus d'acheter une assurance hypothécaire privée, ou PMI. Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt, la société PMI paiera le prêteur pour toute perte qu'elle subit pendant la forclusion et la vente de la maison. Le prêteur prend une chance sur un emprunteur, et l'emprunteur paie une assurance qui protège le prêteur. Devez-vous avoir une assurance hypothécaire? Si votre prêteur dit que vous le faites, alors oui. Il est certainement possible d'acheter d'autres prêteurs qui peuvent avoir des polices différentes, mais si votre prêteur exige que vous portiez une assurance hypothécaire, ce sera une condition d'approbation du prêt et de non soumis à la négociation.

L'assurance habitation, en revanche, protège l'emprunteur. L'achat d'une maison est l'investissement le plus important que la plupart des gens feront jamais, donc lorsque vous signez vos papiers hypothécaires, vous vous inscrivez pendant de nombreuses années de remboursement. Mais que se passe-t-il si une catastrophe arrive à votre maison? Si un incendie balaie la maison et le détruit, ou si une tornade nivelle la maison du sol, vous devez toujours le solde de votre hypothèque même si vous n'avez plus de maison. L'assurance habitation protège les emprunteurs de ce fardeau financier dévastateur: dans le cas d'un événement météorologique, d'un incendie, d'un accident ou d'un vandalisme, la police d'assurance des propriétaires couvrira le coût des réparations ou du remplacement de la maison. L'emprunteur continuera à effectuer des versements hypothécaires, mais la maison elle-même sera restaurée par la police d'assurance des propriétaires une fois la franchise. De plus, l'assurance habitation couvrira le coût de la vie ailleurs pendant que les réparations ou la reconstruction se déroulent, empêchant le coût élevé de la location ou du séjour dans un hôtel pendant cette période de causer des difficultés supplémentaires. L'assurance habitation protégera également les emprunteurs des petits événements qui peuvent causer des difficultés financières. Si un tuyau éclate, par exemple, la police d'assurance des propriétaires ne couvrira pas la réparation du tuyau, mais elle couvrira les dommages causés par l'eau qui fuit. Une garantie à domicile, si vous en avez une, couvrira le coût de réparation du tuyau lui-même. L'assurance habitation ne couvre pas les problèmes d'entretien ou de réparation en raison de l'âge ou de l'usure. Ce type d'événement peut sembler faible, mais le coût du nettoyage des dégâts peut être important. L'assurance des propriétaires est conçue pour protéger l'emprunteur de perdre sa maison (ou son utilisation) tout en ayant une hypothèque à rembourser.

Parfois, dans les documents hypothécaires, les prêteurs se référeront à l'assurance des risques par opposition à l'assurance habitation, compliquant encore le vocabulaire de la clôture. L'assurance contre les dangers est une composante d'une police d'assurance habitation complète qui se concentre sur la structure de la maison elle-même plutôt que sur les motifs, les dépendances ou la responsabilité. Lorsque vous comparez l'assurance des dangers vs. L'assurance hypothécaire, cependant, l'assurance contre les dangers et les propriétaires peut être considérée comme la même chose.

2. L'assurance hypothécaire privée est souvent requise par le prêteur en cas de défaut de défaut sur votre prêt. L'assurance habitation est requise par tous les prêteurs pour tous les emprunteurs.

L'assurance habitation est-elle incluse dans les documents hypothécaires? Il s'agit de procédures standard pour tous les prêteurs d'exiger que tous les emprunteurs portent des polices d'assurance des propriétaires pendant la durée de l'hypothèque, et oui, cela sera inclus dans l'engagement que vous prenez lorsque vous signez vos documents hypothécaires. Cela comprend également des hypothèques refinancées et tous les programmes hypothécaires fédéraux et locaux. Le simple fait est que l'assurance habitation permet aux emprunteurs dans des situations financières étroites de faire des réparations rapides lorsque la maison est endommagée, ce qui maintient la valeur de la maison. Comme la maison elle-même est la garantie de l'hypothèque, l'assurance habitation permet aux emprunteurs de rester au-dessus des réparations nécessaires après un événement couvert et facilite les emprunteurs de garder la maison en bon état.

Les exigences PMI varieront quelque peu selon le prêteur, bien qu'il s'agisse d'une exigence standard si un emprunteur a un acompte inférieur à 20%. Dans certains cas, un prêteur peut nécessiter un PMI même avec un acompte de 20% si l'emprunteur a une mauvaise histoire de crédit ou un ratio de dette / revenu élevé ou un prêteur peut choisir de ne pas exiger PMI avec un acompte de légèrement moins que 20%. Dans la plupart des cas, les emprunteurs peuvent demander que PMI soit annulé par le prêteur une fois que leurs capitaux propres ont atteint 20%, mais les conditions sont à la hauteur du prêteur et seront incluses dans les documents hypothécaires d'origine. Certains programmes fédéraux, tels que le programme de prêt FHA, comprennent une exigence intégrée pour une forme d'assurance hypothécaire appelée primes d'assurance hypothécaire, qui sont appliquées à tous les prêts FHA et poursuivre la durée du prêt. Quoi qu'il en soit, les emprunteurs n'auront jamais besoin de se demander «ai-je besoin d'assurance hypothécaire?"Parce que ce n'est pas une décision que l'emprunteur peut prendre: PMI est l'appel du prêteur.

Photo: istockphoto.com

3. L'assurance PMI et les propriétaires couvrent différents actifs et intérêts.

PMI est, tout simplement, une assurance sur les prêts hypothécaires. Si vous faites défaut sur vos paiements, le PMI paiera une somme au prêteur pour couvrir ses pertes après qu'elle traite et vend votre maison par forclusion. Il protège le prêteur contre la perte, bien qu'il donne également à des emprunteurs, car avant l'avènement de PMI, de nombreux emprunteurs qui ne pouvaient pas gratter un acompte de 20% auraient probablement été refusés un prêt hypothécaire. Ainsi, alors que PMI protège le prêteur, il ouvre également des portes à certains emprunteurs.

L'assurance habitation couvre une large bande d'actifs. Ces politiques sont généralement des politiques d'exclusion, ce qui signifie qu'à moins qu'un événement ne soit spécifiquement exclu dans la politique, il est couvert. Les incendies, le vol et le vandalisme et les catastrophes naturelles telles que les ouragans, les tornades et les tempêtes de neige sont généralement couvertes. Malheureusement, les inondations ne sont généralement pas couvertes, même si elles sont causées par des événements couverts, donc si vous vivez dans une zone sujette aux inondations, vous voudrez envisager d'acheter une couverture d'inondation supplémentaire pour ajouter à la politique. Les tremblements de terre sont également exclus. L'assurance habitation couvre le nettoyage après un système ou une défaillance de l'appareil, tels que les dommages causés par la moisissure, les dommages causés par l'eau ou les dommages causés par le feu, mais il ne paiera pas les réparations aux articles qui ont souffert de l'âge ou de l'usure normale. Si vous êtes obligé de vivre ailleurs pendant les réparations à votre domicile, une politique de propriétaire couvrira votre hébergement et certains des services supplémentaires dont vous pourriez avoir besoin parce que vous ne vivez pas dans votre maison.

De plus, les polices d'assurance des propriétaires protègent le propriétaire de la responsabilité: si un invité ou un voisin est blessé sur la propriété, l'assurance habitation couvrira les factures médicales et le coût ou le paiement de toute action en justice qui suit. Si un propriétaire ou une famille cause des dommages à quelqu'un d'autre, même si ce n'est pas à la maison, la politique des propriétaires couvrira les dommages que vous avez causés et votre responsabilité pour cela. Certaines politiques couvriront même les dommages du vol d'identité et la réparation du crédit.

4. L'assurance habitation n'est pas nécessairement incluse dans l'hypothèque que vous payez sur la base mensuelle. PMI est payé en versements mensuels au prêteur ou à l'assureur.

L'assurance habitation est-elle incluse dans les contrats hypothécaires? Eh bien, oui et non. Tous les prêteurs exigeront que leurs emprunteurs portent une assurance habitation, donc la reconnaissance de cette exigence est quelque chose que vous devrez signer lorsque vous fermerez votre hypothèque. Comment vous choisissez d'acquérir cette assurance et de le payer, en revanche, dépend de vous. Vous pouvez choisir l'entreprise dont vous achetez votre assurance habitation et les propriétaires sont invités à faire le tour soigneusement, car beaucoup d'argent peut être économisé en regroupant l'assurance des propriétaires et l'assurance automobile. Alors que certains prêteurs hypothécaires vous permettront de payer directement à la compagnie d'assurance des propriétaires tant que vous fournissez une preuve que votre police est en règle, d'autres prêteurs exigeront que vous payiez via un compte d'entiercement qu'ils détiennent. Une partie de votre paiement hypothécaire mensuel va dans ce compte d'entiercement, puis le prêteur paiera votre prime d'assurance habitation à partir du compte quand il sera dû. Vous êtes toujours libre de choisir la compagnie d'assurance et de la modifier à tout moment, mais le prêteur s'assurera que le paiement est effectué et que la police reste en règle.

PMI est manipulé différemment. Certains prêteurs vous offriront le choix entre effectuer un paiement annuel ou ajouter un montant au paiement hypothécaire de chaque mois, tandis que d'autres prendront la décision pour vous. Processus des prêts FHA MIP différemment, nécessitant une prime initiale d'environ 1.75 pour cent du montant du prêt au moment où le prêt est décaissé (qui peut généralement être enrigué aux frais de clôture) plus des frais annuels de 0.45 à 1.05 pour cent du montant du prêt, qui est réparti par rapport aux paiements mensuels de chaque année.

Photo: istockphoto.com

5. Même une fois que vous payez votre hypothèque, il est dans votre intérêt de continuer à payer pour l'assurance habitation.

Si vous choisissez, vous pouvez annuler votre assurance habitation une fois que vous avez payé votre hypothèque. Cependant, ce n'est pas parce que vous possédez une propriété. Une fois qu'il vous appartient, votre maison et votre terrain sont quelques-uns de vos plus grands actifs, et si vous ne comportez pas de police d'assurance habitation et de catastrophes, vous vous retrouverez dans une position où vous n'avez rien à vendre et pas de report: Tout l'argent que vous avez payé pour la maison sera perdu. De plus, votre assurance habitation vous offre une couverture de responsabilité, vous perdez donc cela également. Vous avez besoin d'une assurance habitation, d'une hypothèque ou non.

L'assurance-maison est-elle moins chère sans hypothèque? Ça peut être. Certains prêteurs hypothécaires stipulent dans leurs exigences que la franchise exercée sur la politique de propriétaire requise est fixée à un niveau spécifique. Ce niveau est généralement assez faible car le prêteur ne veut pas de franchise élevée pour empêcher les emprunteurs de terminer les réparations nécessaires après un événement couvert. Une fois libéré des exigences de votre prêteur, cependant, vous êtes invités à choisir une franchise aussi élevée que vous le souhaitez. Si vous avez suffisamment d'économies pour couvrir une franchise plus élevée en cas de besoin, vous pouvez économiser considérablement sur votre prime en choisissant une franchise plus élevée. De même, les prêteurs hypothécaires peuvent exprimer des exigences pour le niveau de couverture que vous portez, ce qui peut augmenter les prix. Une fois que vous avez remboursé l'hypothèque, vous pouvez choisir une couverture totale inférieure et planifier pour payer les frais de poche restants, si vous décidez de. Cela réduira également vos primes. Ainsi, bien que vous n'obtiendrez pas de rabais officiel pour acheter une politique de propriétaire sans hypothèque, la liberté de sélectionner les options et le niveau de couverture que vous préférez peut vous permettre d'économiser de l'argent dans l'ensemble.