Le logement abordable tombe au niveau le plus bas depuis 2006

Le National Association of Realtors (NAR) a récemment publié son rapport mensuel sur l'indice des abordables du logement (HAI), montrant une diminution spectaculaire de la capacité typique de la famille américaine à acheter une nouvelle maison.

Le hai est tombé à 102.5, près de 50 points inférieurs à 2021 et le plus bas qu'il est depuis 2006, quand il a réussi à 100.5. Voici un résumé du rapport. Mais que signifient ces chiffres et comment affectent-ils le propriétaire ou l'acheteur moyen?

Sur cette page

• Que signifie l'abordabilité du logement?
• Ce qui provoque un niveau abordable de logements bas?
• Quels sont les effets d'un niveau abordable de logement faible?
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Que signifie l'abordabilité du logement?

Les économistes utilisent plusieurs mesures de l'abordabilité du logement, les HAI l'indice le plus profond.

Créée et entretenue par le NAR, l'HAI mesure la capacité de la famille typique à se permettre un prêt sur un u à un prix médian.S. maison. Pour ce faire, le HAI prend en compte les taux hypothécaires effectifs actuels, les prix typiques des maisons unifamiliales et le revenu familial typique.

Bien sûr, «typique» a besoin de clarification. Le site Web NAR le décrit de cette façon:

«Une maison typique est définie comme la maison unifamiliale à prix médian national et à prix national, tel que calculé par NAR. La famille typique est définie comme une.S. Bureau du recensement. Le taux d'intérêt hypothécaire en vigueur est le taux effectif sur les prêts fermés sur les maisons existantes de la Federal Housing Finance Board."

Ici, nous allons passer directement aux résultats: lorsque le HAI est proche de 100, la famille typique est à peine admissible à un prêt sur la maison américaine à prix médian. Un indice de 150 indique que la famille typique a 50% de revenus de plus que nécessaire pour se permettre la même maison, tandis qu'un HAI de 70 met cette famille à 30%.

Ce que fait le hai pas indique l'abordabilité d'une maison spécifique pour un acheteur spécifique. Il mesure plutôt la «température» globale du marché du logement et indique des pièges potentiels pour les propriétaires sur la route. L'HAI ne tient pas compte des frais de propriété en cours comme les taxes foncières, l'assurance et l'entretien.

Hai peut aussi varier selon la région. Le Hai pour le Midwest est 140.5, bien au-dessus de la moyenne nationale, tandis qu'en Occident, il tombe bien en dessous (69.8).

Ce qui provoque un niveau abordable de logements bas?

Taux hypothécaires

Lorsque la Réserve fédérale a augmenté les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation, les taux d'hypothèques ont également augmenté. Selon le NAR, au cours de la dernière année, les taux hypothécaires moyens ont augmenté de 3.01% à 5.31%. Les taux hypothécaires plus élevés peuvent rendre une maison moins abordable, même si le prix d'inscription reste le même.

Prix ​​des maisons

Bien sûr, les prix des maisons ont considérablement augmenté ces deux dernières années. La pandémie a eu un impact énorme sur la demande de logements, mais l'offre réduite, en particulier dans les maisons de démarrage, est un problème depuis le krach de logement de 2008. Les raisons pour lesquelles sont un sujet en soi, mais un bon aperçu peut être trouvé dans cet article de Forbes.

Revenu familial

Bien que le revenu familial médian ait augmenté au cours de la dernière année, il n'a pas suivi le rythme des prix du logement et des taux hypothécaires.

Quels sont les effets d'un niveau abordable de logement faible?

Ceux-ci peuvent être difficiles à dire avec certitude, mais voici quelques prédictions communes.

Spirale de prix potentiel

Les maisons moins abordables obligent certains acheteurs potentiels hors du marché et rédigent des économies pendant un délai est plus abordable. Avec moins d'acheteurs, de nombreux constructeurs sont ralentissent la construction de nouvelles maisons, exerçant une pression à la hausse sur les prix des maisons existantes. La demande abaissée de permis et de départs de logement suggère que c'est vrai.

Diminution des économies et des dépenses

Les acheteurs de maisons qui achètent une maison moins abordable peuvent se retrouver qui ont du mal à réaliser des économies ou couvrir les dépenses inattendues. Cela est particulièrement vrai pour les acheteurs de maisons pour la première fois.

Bellwether potentiel

Certains économistes et experts pensent que l'HAI indique une performance économique future. L'abordabilité du logement tristement faible à la fin des années 70 / au début des années 80 a procédé à la crise des économies et des prêts, tandis qu'une baisse du HAI au milieu des années 2000 a précédé la crise du logement et la grande récession.

Le temps nous dira si la baisse actuelle de l'abordabilité du logement est une tendance continue ou une baisse à court terme. Le prochain trimestriel Hai sortira le 11 août.