Piètement la facture Comment payer pour votre rénovation domestique

Photo: istockphoto.com

Si vous avez l'argent à portée de main pour payer votre projet de rénovation, vous n'avez pas besoin de lire cet article. La plupart des gens, cependant, doivent emprunter de l'argent pour souscrire leur travail.

La meilleure option est généralement un prêt hypothécaire. C'est parce que les intérêts sur une hypothèque domestique sont déductibles d'impôt.

Il existe plusieurs variétés d'hypothèques qui peuvent fournir les fonds pour un projet de rénovation à domicile, mais chacun dépend de la quantité de capitaux propres. Les capitaux propres sont la valeur nette de votre propriété après que toute endettement maintenue contre lui a été déduite de sa valeur brute. Permettez-moi de traduire.

Supposons que vous souhaitiez emprunter 25 000 $ pour améliorer votre maison de 100 000 $. Si votre acompte d'origine était, par exemple, 25 par cent du prix d'achat, et que votre paiement sur le principal est égal à 25% supplément. Cela signifierait que vous êtes un excellent candidat pour ce prêt, car la plupart des banques prêteront jusqu'à 75% de la valeur d'une maison existante.

Il existe plusieurs façons de tirer parti de ces capitaux propres. Les deux Princi-Pal sont les premiers hypothèques et les seconds hypothèques.

Première hypothèque

Pour le rénovateur domestique, la négociation d'une nouvelle hypothèque est un moyen de souscrire le travail de rénovation. En termes pratiques, cela signifie que vous demanderez à la banque une toute nouvelle hypothèque. Si la banque approuve le prêt, une partie du produit sera utilisée pour rembourser l'hypothèque existante. Après avoir déduit les dépenses de clôture et les frais, tout ce qui reste vous sera payé. En règle générale, une nouvelle hypothèque est particulièrement logique lorsque le taux d'intérêt que vous payez est d'au moins un point de pourcentage supérieur au taux que vous paieriez sur une nouvelle hypothèque.

Deuxième hypothèques

Une deuxième hypothèque est exactement ce que son nom suggère: c'est une hypothèque supplémentaire à la première hypothèque que vous portez. En règle générale, le titulaire de la deuxième hypothèque aura une réclamation sur la propriété au cas où vous ne effectuez pas vos paiements. Au moment où une maison a été initialement achetée, le vendeur a peut-être accepté de tenir une deuxième hypothèque, mais pour le propriétaire qui planifie une rénovation, la source la plus probable d'une deuxième hypothèque est un établissement de prêt.

Frais de clôture

Les coûts varient d'un État à l'autre et d'une banque à l'autre, mais les coûts peuvent inclure les honoraires de l'avocat (peut-être le vôtre et celui de la banque); Frais d'enregistrement; hypothèque, transfert ou autres taxes; Des points sur le prêt (les frais calculés comme des points de pourcentage de la somme empruntés, ce qui signifie que deux points sur un prêt de 100 000 $ représenteraient des frais de 2 000 $); Assurance titre; Frais de dépôt; Frais de demande; dépenses d'évaluation; le coût d'un rapport de crédit; et ainsi de suite.

Avec une hypothèque traditionnelle, toutes ces dépenses sont généralement portées par l'emprunteur; Avec un prêt de capitaux propres, la banque paie beaucoup d'entre elles. Lorsque vous demandez un prêt, la plupart des banques fournissent régulièrement une estimation des coûts de clôture. Demandez une ventilation si l'on n'est pas offert.

Photo: istockphoto.com

Autres options

En plus des hypothèques, il existe d'autres options de prêt qui pourraient convenir à votre situation financière particulière.

Progrès de la carte de crédit

Si votre rénovation sera modeste en coût, vous voudrez peut-être éviter les documents et les dépenses des demandes de prêt et tirer simplement une avance de fonds d'une ou plusieurs de vos cartes de crédit. Gardez à l'esprit, cependant, que les taux inter-plus sont généralement assez élevés (souvent plus du double de celui des hypothèques).

Prêts personnels

Un prêt personnel est une transaction relativement simple. Vous déposez une demande auprès d'un prêteur, il vérifie votre crédit et votre dette, et il approuve ou désapprouve la demande. Le prêt n'est pas garanti par votre maison, et la décision d'approuver (ou de désapprouver) le prêt est faite sur la base de votre cote de crédit, de votre revenu et d'une évaluation globale de votre santé financière. Le taux sera généralement beaucoup plus élevé que pour une hypothèque; le terme plus court; Et l'intérêt n'est pas déductible d'impôt. Compte tenu de ces inconvénients, un prêt personnel devrait être bien dans votre liste d'options.

Hypothèque de ballon

Une hypothèque de ballon est celle dans laquelle un paiement important ou «ballon» du principal restant est dû à une date spécifique. Les paiements sont effectués en cours de route, souvent d'intérêt seuls, bien que dans certains cas, les paiements principaux en token soient également effectués. Les hypothèques de ballon sont plus courantes dans les transactions immobilières pour les logements commerciaux ou multifamiliaux. Cependant, si votre rénovation à domicile implique plus que de simplement élargir ou rénover votre maison pour votre famille, par exemple, votre amélioration comprend l'ajout d'un appartement ou d'un espace de bureau commercial que vous attendez de produir des revenus et vous prévoyez de vendre le tout complexe en quelques années - une hypothèque de ballon peut avoir un sens.

Prêts de construction

Afin de construire une toute nouvelle maison, peu de banques publieront une hypothèque standard. Au lieu de cela, la banque accordera un prêt à la construction qui, une fois la maison terminée et le certificat d'occupation accordé, sera converti en une première hypothèque plus traditionnelle.

Un prêt de construction fonctionne comme celui-ci. Lorsqu'une banque approuve un prêt, il y aura un calendrier de décaissement spécifique qui précise qu'un certain pourcentage du produit du prêt est dû à la fin de la nouvelle fondation, plus sur le toit terminé, plus au moment où les fenêtres sont mises en place , et ainsi de suite. Vous construisez votre ajout, et la banque vous paie selon le calendrier quand ils voient que ses restrictions ont été rencontrées.

Dans la plupart des cas, un prêt de construction n'est pas le meilleur itinéraire pour un rénovateur domestique. Cependant, si vous rénovez radicalement la maison et que le coût de la construction est sensiblement supérieur aux capitaux propres que vous avez dans la maison, un prêt de construction et une hypothèque combinés peuvent être votre meilleure stratégie.

Les coopératives de crédit

Si vous êtes membre de ou êtes éligible à l'adhésion, à une caisse populaire, il peut s'agir d'une autre source de fonds. La plupart des coopératives de crédit sont des institutions à but non lucratif qui existent pour servir leurs membres, à la fois à économiser et à emprunter de l'argent. Renseignez-vous sur le responsable des prêts ou le gestionnaire de la Credit Union sur les taux, les conditions et autres détails. Souvent, les coopératives de crédit prêtent de l'argent aux membres à des conditions très favorables et avec moins de documents que la même transaction aurait besoin d'une banque traditionnelle. L'intérêt, cependant, ne sera pas déductible d'impôt.

Photo: istockphoto.com

Quel prêt vous convient?

Le bon prêt est celui qui convient le mieux à votre situation financière particulière. Dans la plupart des cas, les principales déterminations sont les suivantes: cela fournit-il suffisamment d'argent pour faire le travail? Et pouvons-nous nous permettre le paiement mensuel?

Si vous avez peu d'expérience dans ces questions financières, demandez l'avocat de professionnels tels que votre avocat, votre comptable ou le courtier immobilier qui a géré l'achat de votre maison. Votre banquier peut également aider.

Lorsque le moment est venu de demander un prêt, faites-le en personne. Si possible, parlez à la personne qui approuve les prêts ou qui les dépasse, et essayez d'avoir une idée de son utilité. Assurez-vous d'obtenir toutes les pièces jointes et les instructions et une compréhension claire des processus d'approbation et de paiement.

Une autre suggestion? Après avoir parlé avec votre banquier et identifié ce que vous pensez être la meilleure stratégie, dormez dessus. Avoir quelques conversations supplémentaires, peut-être avec votre avocat ou un ami proche dont vous avez confiance en affaires. Emprunter de l'argent, c'est assumer des responsabilités importantes et souvent à long terme et ne devrait pas être fait avec désinvolture