5 choses à savoir sur les prêts de rénovation domiciliaire

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En tant que propriétaire, vous ressentirez la nécessité de faire des réparations de temps en temps. Que vous ayez besoin d'un nouveau toit, fenêtre ou cuisine, il est probable que vous trouviez des prêts d'amélioration de la maison à portée de main. Quel que soit le projet que vous prévoyez de prendre dans votre maison, il ne sera probablement pas bon marché. Par exemple, Investopedia rapporte qu'un rénovation de salle de bain coûte généralement plus de 23 000 $ aux États-Unis. Pour vous donner une autre idée, la moyenne nationale d'un nouveau toit est de 7 885 $, selon le conseiller à domicile.

Bien que le remodelage puisse être excitant, ne vous précipitez pas pour une demande de prêt pour l'instant. Il y a cinq choses que vous devriez savoir en premier.

1. Les prêts de rénovation domiciliaire sont généralement l'un des deux types de prêts: prêt à domicile ou prêt personnel.

Un prêt à domicile vous permet d'avoir de l'argent à l'avance pour acheter les documents nécessaires pour vos réparations ou rénover. Le terme «prêt à domicile» n'est pas une offre spécifique que les prêteurs utilisent. C'est juste une durée générale pour l'un des deux types de prêts: un prêt de capital-valeur ou un prêt personnel non garanti pour un projet. Différents types de financement seront disponibles en fonction du type de prêt que vous choisissez, et les prêteurs varient en taux d'intérêt, il est donc important de lire les petits caractères de chaque option et de voir à quoi vous êtes admissible et lequel correspond le mieux à vos besoins.

• Prêt de fonds propres: Ce prêt vous permettra d'utiliser les capitaux propres de votre maison comme garantie. Vous aurez alors cette ligne de crédit à utiliser pour vos réparations ou améliorations. C'est une option populaire; Selon un rapport TransUnion, plus de 10 millions de personnes devraient retirer une ligne de crédit à domicile entre 2018 et 2022. Le processus d'obtention de ce type de prêt d'amélioration à domicile est généralement plus impliqué qu'un prêt personnel. Le délai d'approbation pourrait ne prendre que des jours ou jusqu'à six semaines. Cela dépend de la valeur de votre maison et de la quantité d'équité que vous avez, ainsi que de votre situation financière. Étant donné que le plus longtemps est d'environ six semaines, il est idéal de rechercher un prêt à domicile au moins quelques mois avant de commencer votre projet, de cette façon, vous pouvez budgétiser en conséquence. Vous pouvez demander à votre banque locale s'il a un prêt à domicile ou si vous pouvez rechercher des options dans des endroits comme Bank of America, Wells Fargo ou Discover.

• Prêt personnel personnel: Un prêt personnel est offert par plusieurs banques, coopératives de crédit et prêteurs en ligne. Habituellement, un emprunteur aurait besoin d'un excellent crédit pour être considéré. Cependant, les scores de crédit juste à bas peuvent toujours être approuvés, selon votre situation financière. Puisqu'il y a beaucoup de prêteurs, il est idéal pour faire le tour. Votre banque locale offre probablement des prêts personnels (la plupart le font), ou vous pourriez trouver un prêteur en ligne comme Discover. La demande de prêt personnel est simple; Pourtant, commencez au moins un mois ou deux à l'avance car cela peut prendre une journée à quelques semaines pour approbation.

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2. Considérez soigneusement la taille du prêt de rénovation domiciliaire dont vous aurez besoin, car plus d'argent n'est pas toujours meilleur.

Investir trop d'argent dans votre projet de rénovation domiciliaire peut être problématique pour deux raisons: vous pouvez emprunter plus d'argent que vous ne pouvez rembourser en temps opportun et vous pouvez sur-investir dans votre maison. Tout d'abord, vérifiez vos capitaux propres. Si vous avez moins d'argent investi dans votre maison que ce que vous devez, il existe un risque plus important de défaut sur un prêt de rénovation. Deuxièmement, évaluez la valeur que votre projet ajoutera à la maison. Il est important d'emprunter de l'argent pour apporter des améliorations dans votre maison si cela augmentera la valeur de votre maison ou réduira vos coûts à long terme - que vous gagnerez essentiellement votre argent. Par exemple, si vous augmentez la valeur, vous pourrez demander un prix plus élevé lorsque vous vendez.

Après avoir décidé de la taille du prêt dont vous avez besoin, vous pouvez rencontrer différents prêteurs à propos de cette somme et comparer les taux d'intérêt. Beaucoup d'entre eux peuvent offrir des forfaits similaires mais à différents taux d'intérêt. Parfois, rembourser le prêt plus rapidement peut aider à l'intérêt. Si vous savez que vous pouvez le rembourser plus tôt, choisissez toujours le terme inférieur pendant le processus de demande pour aider à obtenir un APR inférieur.

3. Considérez votre éligibilité à voir à quels prêts à l'amélioration de la maison pour laquelle vous pourriez être admissible.

Avant de plonger dans une demande de tout type de prêt, vous devez considérer à quel point vous êtes qualifié pour le prêt à domicile. Jetez un bon aperçu de votre rapport de crédit, que vous pouvez trouver sur les sites Web de Credit Karma, Credit Sesame, TransUnion ou Experian. Sont vos paiements de carte de crédit et de factures à temps? Sinon, travaillez en premier, car cela peut être un facteur énorme pour savoir si vous êtes approuvé et quels taux d'intérêt sont disponibles pour vous. Une cote de crédit FICO de 620 ou plus sera généralement nécessaire pour recevoir l'approbation, cependant, certains emprunteurs peuvent autoriser un score de 580. Plus votre pointage de crédit est faible, plus votre taux d'intérêt sera élevé.

Le ratio dette / revenu sera inclus dans le processus de qualification. Vous pouvez comprendre cela en divisant la somme de vos dettes mensuelles (je.e. Votre hypothèque, votre prêt automatique, vos prêts personnels, etc.) par votre revenu brut mensuel. La majorité des prêteurs de capital-investissement suivront la recommandation du Consumer Financial Protection Bureau selon laquelle un ratio dette / revenu ne devrait pas être supérieur à 43%. Cependant, certains prêts personnels permettent aux emprunteurs d'avoir un ratio dette / revenu de 50%.

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4. Choisissez un prêt personnel par rapport à un prêt sur valeur domiciliaire pour un financement plus rapide.

Si vous recherchez une approbation et un financement rapides, un prêt personnel serait plus idéal qu'un prêt de capitaux propres car il faut plus de temps pour être approuvé. L'utilisation d'un prêt personnel pour l'amélioration de la maison fonctionnera comme tout autre prêt personnel non garanti: votre taux d'intérêt dépendra de votre pointage de crédit, et vous aurez la flexibilité et la réconfort d'un taux d'intérêt fixe afin que vous puissiez planifier les paiements mensuels dans votre budget. Habituellement, les prêts personnels sont disponibles entre les montants de 1 000 $ et 100 000 $. Les avantages d'un prêt personnel comprennent la possibilité d'emprunter un montant plus petit et aucun stress sur les capitaux propres. Les inconvénients sont des méthodes de remboursement plus courtes et des taux d'intérêt plus élevés. Selon Investopedia, le taux de pourcentage annuel moyen sur un prêt personnel avec une durée de 24 mois est de 10.21%. Le taux que vous payez peut varier de 6% à 35%, et le facteur déterminant est votre pointage de crédit.

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5. Envisagez des options alternatives si vous n'êtes pas admissible à d'autres prêts de rénovation domiciliaire.

Si vous recherchez une alternative à l'amélioration de la maison et aux prêts personnels en raison de l'admissibilité, il existe quelques autres options. En fin de compte, ce que vous choisissez devrait dépendre du type de prêt, de ligne de crédit ou de programme qui répondra à vos besoins les meilleurs.

• Ligne de crédit en actions: Une ligne de crédit à domicile vous donnera la possibilité d'utiliser les capitaux propres dans votre maison comme garantie. Vous ne pouvez emprunter que autant que vous en avez besoin, ce qui est un avantage majeur. Selon Bankrate, vous pouvez également déduire les intérêts de votre ligne de crédit de capital-actions sur vos impôts si vous utilisez les fonds pour apporter des améliorations à votre maison. Vérifiez auprès de votre spécialiste fiscal pour savoir comment se qualifier pour cela.
• Programme hypothécaire économe en énergie: Avec ce programme fédéral de l'administration du logement (FHA), les propriétaires peuvent financer des améliorations rentables d'efficacité énergétique telles que les installations de panneaux solaires et les réparations des conduits de la fournaise. Contactez un prêteur approuvé par la FHA pour ce programme pour en savoir plus et postuler. Vous devrez peut-être obtenir une évaluation énergétique de la maison qui évaluera l'efficacité énergétique de votre maison et déterminera si vous vous qualifiez.
• Refinancement en cash-out: Un refinancement de liquidités est comme une nouvelle hypothèque. Plutôt que de retirer une hypothèque, un refinancement de liquidités remplacera votre hypothèque d'origine comme votre hypothèque principale. Vous pourrez accéder à vos capitaux propres pour recevoir de l'argent à la fermeture que vous pourrez utiliser pour les améliorations de la maison. Votre nouveau prêt immobilier aura un nouveau paiement, un solde, des conditions et des tarifs. Selon Lending Tree, les tarifs avec refinancement de liquidités sont généralement inférieurs à ceux des cartes de crédit de rénovation de maison, des cartes de crédit régulières et des prêts personnels.